Pogosto je težko oceniti koncentracijo določenega trga, če preprosto pogledamo dejavnike, kot so dohodek, stranke in lokacije. Herfindahl-Hirschmanov indeks je enačba, ki natančno meri koncentracijo trga med konkurenti. To je priljubljeno orodje ne le za določanje ravni koncentracije, ampak tudi za dokazovanje obstoja monopolov in drugih nepoštenih praks. Čeprav je to splošno sprejeta metoda, je z njenimi rezultati še vedno veliko težav.
Za tako zapleten namen ima Herfindahl-Hirschmanov indeks presenetljivo preprosto enačbo. Za dokončanje tega izračuna je treba določiti tržni delež za vsa vpletena podjetja. Ko se izračuna tržni delež, se odstotek deleža vsake organizacije kvadrira, nato pa se vsi deleži seštejejo. Nastala številka daje ekonomistom konkreten pogled na raven koncentracije danega trga.
Primer Herfindahl-Hirschmanovega indeksa v akciji bi bil vzeti štiri konkurenčne trgovine z oblačili, dve s 30-odstotnimi tržnimi deleži in dve z 20-odstotnimi tržnimi deleži. Ko te številke posamično kvadriramo in seštejemo, je dobljeno število 2,600. Ta številka sama po sebi ne pomeni veliko, vendar jo finančni strokovnjaki uporabljajo kot posnetek posameznega trga.
Bližje kot so številke Herfindahl-Hirschmanovega indeksa nič, manj je skoncentriran dani trg. Ko se število konkurenčnih podjetij zmanjšuje, se posledično število povečuje. Trgi med 1,000 in 1,800 se štejejo za zmerno koncentrirane. Vse, kar je višje od 1,800, velja za zelo koncentrirano.
Namen merjenja koncentracije trga je v protimonopolnih zakonih. Številke, ki jih ustvari Herfindahl-Hirschmanov indeks, se uporabljajo v protimonopolnih tožbah za dokaz, da ima ena organizacija monopol ali se približuje tej točki. Indeks se uporablja tudi v tehnološkem upravljanju in konkurenčnem pravu, da pokaže potrebo po popolni konkurenci in skoraj nemožnosti tega dosežka.
Herfindahl-Hirschmanov indeks se uporablja v številnih pravnih primerih in ekonomskih študijah, vendar je bil deležen precejšnje količine kritik. Ena od njegovih slabosti je neprepoznaven element številnih trgov. Primer bi bili kinematografi, ki jih je mogoče primerjati med seboj in so videti konkurenčni, vendar bi lahko še vedno trpeli zaradi drugih možnosti, kot so kabelska televizija, internetni filmi in videoteke. Geografski obsegi so tudi težavno mesto za zoženje konkurence, zlasti v svetovnem gospodarstvu, ki je postalo bolj nasičeno z internetom.