Pri analizi potenciala dobička za delnice lahko vlagatelj uporabi dvodimenzionalni diagram, imenovan graf tveganja. Vlagatelj nariše cene delnic v naraščajočem vrstnem redu za osnovno podjetje vzdolž horizontalne osi in potencialne vrednosti dobička ali izgube vzdolž navpične osi. Nato nariše ravno črto od spodnjega levega kota grafa tveganj do zgornjega desnega kota. Natančna srednja točka na vodoravni osi predstavlja trenutno ceno, z ustreznim dobičkom na navpični osi nič. Če ima vlagatelj 100 delnic, bo graf tveganja prikazal spremembo vrednosti dobička ali izgube za 100 USD (USD) za vsako spremembo cene delnice za en dolar.
Na primer, predstavljajte si, da je cena delnice za podjetje ABC trenutno 50 USD. Če cena delnice ostane 50 $, se trgovec z opcijami izenači, kar je prikazano z ničelno vrednostjo na srednji točki navpične osi. Po drugi strani, če se cena delnice poveča na 52.50 USD, potem ustrezna vrednost navpične osi 250 pove vlagatelju, da bo imel po tej ceni dobiček v višini 250 USD. Če cena pade na 45 USD, lahko vlagatelj zlahka vidi, da bo utrpel izgubo v višini 500 USD. V grafu posameznega tveganja lahko prikaže svoja največja področja izpostavljenosti tveganjem in svoj največji dobiček.
Pri trgovanju z opcijami pa ima čas tudi ključno vlogo pri določanju dobička ali izgube. Možnosti razpršijo sredstva, ki s časom izgubljajo vrednost. Za sledenje trem spremenljivkam na dvodimenzionalnem grafu tveganja za opcijo, vlagatelj nariše tri krivolinijske črte na grafu, od katerih vsaka predstavlja dobiček ali izgubo za drug datum. Če cena delnice osnovnega vrednostnega papirja ostane pod izvršilno ceno dolge opcije, potem izguba ostane nespremenjena po ceni transakcije, ki jo prikazuje razmeroma ravna vodoravna črta. Nasprotno, ko se cena delnice dvigne nad izvršilno ceno, se izrisana črta nagne navzgor, sčasoma prečka točko preloma in prikaže eksponentno naraščajoče dobičke.
Na primer, dolg poziv na delnico podjetja ABC z izvršilno ceno 50 USD se prodaja za 2.25 USD na delnico za 100 delnic. Cena za nakup možnosti je 230 $. Graf tveganja opcije kaže, da če cena delnice ostane na ali pod 50 USD, potem izguba vlagatelja ostane stabilna pri 230 USD. Če se cena delnice dvigne na 52.25 USD, se vlagatelj pokvari, kar je prikazano z linearnim trendom, ki se dvigne na raven nič vrednosti. Vsaka cena nad 52.23 USD je prikazana na navzgor poševni črti, ki ustreza postopno naraščajočim vrednostim dobička.
Grafi za vrednost dobička ali izgube v času nakupa, na točki na pol poti med trenutnim datumom in iztekom ter na datum izteka bodo pokazali postopno sploščanje krivulj na grafu tveganja s časom. To odraža pospešeno poslabšanje vrednosti skozi čas. Poleg časovnega upada morajo trgovci upoštevati tudi nestanovitnost delnice. Na žalost volatilnosti ni mogoče izrisati na grafu tveganja, ki prikazuje tudi čas. Vendar pa lahko vlagatelj ohrani časovno konstanto in nariše tri črte, ki predstavljajo postopne spremembe nestanovitnosti, da dobi predstavo, kako te spremembe vplivajo na njegov položaj.