Finasterid je sintetično zdravilo, zasnovano tako, da deluje kot antagonist androgena. To pomeni, da je njegov mehanizem delovanja zatiranje aktivnosti androgenov ali steroidnih hormonov na receptorskih mestih. Natančneje, finasterid zavira 5-alfa-reduktazo (5 ar) tipa II, encim, ki je odgovoren za pretvorbo testosterona v dihidrotestosteron (DHT). To je pomembno, saj lahko ta pretvorba sicer sproži nekatera stanja, ki prizadenejo moške, kot so plešavost pri moških (izpadanje las), benigna hiperplazija prostate (BPH) in rak prostate. Pravzaprav se 5 ar poveča v obtoku kot odgovor na starostno upadanje proizvodnje testosterona pri moških.
Merck & Co., proizvajalec finasterida, je prejel več patentov za zdravilo v različnih formulacijah. Vendar se koncentracija finasterida v končnem izdelku razlikuje glede na njegovo uporabo. Propecia, na primer, je formula, proizvedena za zdravljenje plešavosti pri moških in vsebuje le 3.52-5 unč (1.0 miligrama) finasterida. Proscar pa je namenjen zdravljenju BPH s petkrat večjo koncentracijo finasterida. Poleg tega se finasterid trži pod več različnimi trgovskimi imeni, vključno z Finara, Gefina, Appecia in Finasterid Alternova.
Obstaja tudi več podjetij zunaj ZDA, ki proizvajajo generične različice zdravil finasterida, ki so na voljo po nižji ceni. Na primer, Ranbaxy Laboratories Limited iz Indije proizvaja generično obliko Finara. Drugo farmacevtsko podjetje s sedežem v Indiji, Ajanta Pharma Limited, proizvaja generično različico Appecia. Čeprav je nekatere od teh generičnih oblik mogoče kupiti na internetu, sta ameriški blagovni znamki Propecia in Proscar na voljo le na recept.
Izvedene so bile številne študije o učinkovitosti finasterida pri zdravljenju izpadanja las, tako pri moških kot pri ženskah. Ena petletna študija je pokazala, da je pri 48 % moških, ki so uporabljali zdravilo Propecia, izrasli novi lasje. Ta študija je tudi pokazala, da ta poseben pripravek finasterida najuspešneje obnovi rast las na temenu, točno tam, kjer se izpadanje las običajno pojavi pri plešastih moških. Če pa zdravljenje prekinemo, bo vsaka nova rast las izgubljena v 12 mesecih.
Vendar študije, ki vključujejo zdravljenje izpadanja las s finasteridom pri ženskah, niso bile tako pozitivne. Poleg tega, čeprav so mnogi zdravniki pripravljeni predpisati finasterid za izpadanje las pri ženskah, to storijo le, če ni možnosti, da bi lahko zanosila. To je zato, ker obstajajo ustrezni dokazi, da nosečnice ali ženske, ki bi lahko zanosile, ne smejo uporabljati finasterida zaradi večjega tveganja za prirojene okvare. Pravzaprav takšnim ženskam svetujemo, naj se izogibajo rokovanju s tabletami ali sploh ne pridejo v stik z njihovo embalažo. Čeprav je bilo opravljenih malo raziskav o negativnem vplivu finasterida pri doječih ženskah, se domneva, da se je treba zdravilu izogibati tudi med dojenjem.