Fiduciar je nekdo, ki je v položaju zaupanja. V fiduciarnem računovodstvu mora zaupanja vredna oseba voditi podrobne finančne evidence, ko upravlja sklad ali ko deluje kot izvršitelj zapuščine pokojne osebe. Fiduciar lahko upravlja tudi premoženje mladoletnega otroka do njegove polnoletnosti. Evidenca se lahko vloži na sodišče kot del pravnega postopka, pri čemer je bistveno, da je točna.
Sklad je sestavljen iz glavnice, ki je prvotni znesek denarnih sredstev ali drugih sredstev, ki so vanj vložena, in dohodka. Vsi kapitalski dobički se prištejejo glavnici, od tega zneska pa se odštejejo nastali stroški in kapitalske izgube. Od glavnice se odštejejo tudi morebitni dolgovi sklada.
V fiduciarnem računovodskem izkazu so navedeni glavni zavezanec in vsi dohodki, ki jih je prejela skrbništvo ali premoženje. Dohodek je lahko v obliki obresti ali dividend, zasluženih od naložb. Prihodki so v računovodskem izkazu navedeni posebej, saj so upravičenci za vsako obliko dohodka lahko različni, odvisno od pogojev sklada ali volje posameznika.
Če je kateri koli del premoženja, ki je v skrbništvu ali je del zapuščine, prodal upravitelj ali izvršitelj, morajo fiduciarni računovodski izkazi prikazati »knjižno vrednost« nepremičnine in prodajno ceno. Dobiček ali izguba se zabeleži v evidenci. Ta številka se lahko uporabi za izračun kapitalskih dobičkov ali kapitalskih izgub.
Vsi dohodki, ki jih ustvari sklad ali zapuščina, so navedeni po vrstnem redu, datumu in vrsti prejema. Ta način prikaza evidenc olajša vsakomur, ki pregleduje fiduciarne računovodske izkaze, da ugotovi, ali manjka kateri izpisek. V ta namen bi se uporabili prejemki za najemnino, plačila obresti ali prejete dividende.
Vsa plačila iz sklada ali zapuščine so navedena v računovodskih izkazih fiduciarnega sklada. Ti lahko vključujejo stroške, ki nastanejo pri upravljanju sklada ali poravnavi zapuščine. V primeru sklada so vsi dohodki, izplačani upravičencem, navedeni in dokumenti se končajo s preostalim stanjem.
Ko so fiduciarni računovodski izkazi pripravljeni, se kopije posredujejo zainteresiranim strankam, v nekaterih primerih pa tudi Sodišču. Prejemnikom izjav je dana možnost, da ugovarjajo kateri koli od predmetov, ki jih vsebujejo. Če ni vloženega ugovora, lahko fiduciar razdeli izkupiček iz sklada ter denar in premoženje, ki tvori zapuščino.