Faza upadanja je sestavni del tako imenovanega življenjskega cikla izdelka. To obdobje, ki velja za zadnjo fazo v življenjskem ciklu izdelka, se nanaša na čas, v katerem privlačnost blaga ali storitve oslabi, kar ima za posledico zmanjšanje prihodkov od prodaje. Ko izdelek vstopi v to posebno fazo, se morajo podjetja odločiti, ali bodo poskušala izdelek preoblikovati, spremeniti marketinško taktiko, da bi vstopila na nove potrošniške trge, ali opustiti izdelek v korist novega blaga ali storitve.
Obstaja več razlogov, zakaj lahko izdelek preide v fazo upadanja. Ena pogostejših je povezana z dejstvom, da novejši izdelki pritegnejo pozornost potrošnikov in zagotavljajo prednosti, ki jih starejši izdelek ne more ponuditi. To je pogosto posledica inovacij v tehnologiji, zaradi katerih je starejši izdelek zastarel in ni več zaželen v očeh potrošnikov.
Drug pogost razlog za začetek faze upadanja so spremembe v okusih potrošnikov. Na primer, določen slog oblačil je lahko nekaj časa izjemno priljubljen, vendar se sčasoma začne oblikovanje, ki je nekoč veljalo za privlačnega in vrhunskega, dojemati kot nekaj običajnega. Ko se to zgodi, se potrošniki osredotočijo na nove modne modele in povpraševanje po nekoč priljubljenem izdelku se začne umirjati.
Povečana konkurenca na trgu lahko privede tudi do stopnje upada za določen izdelek. V tem scenariju, ko več podjetij ponuja podobne izdelke, pogosto po nižjih cenah, potrošniki preusmerijo pozornost na konkurente, da bi izpolnili svoje potrebe. Ko se to zgodi, se mora podjetje boriti proti padcu prodaje z znižanjem cen, da bi konkuriralo, ali pa ukiniti izdelek, da bi proizvedlo nekaj novega, česar konkurenca še ne ponuja.
Obstajajo tudi primeri, ko se stopnja upadanja pospeši zaradi pojava novih vladnih predpisov, ki se nanašajo na proizvodnjo določenih izdelkov. Ko in ko ti predpisi sprožijo dejavnike, zaradi katerih je proizvodnja izdelkov manj donosna ali na nek način omejujejo obseg prodajnih mest, ki jih potrošniki lahko uporabljajo za nakup izdelkov, obstaja velika verjetnost, da se bosta prodaja in prihodki zmanjšala. Razen če je izdelek mogoče spremeniti tako, da je skladen s temi novejšimi predpisi in mu omogočiti ponovni vstop v te nekdanje maloprodajne trgovine, je morda v najboljšem interesu podjetja, da zmanjša ali ustavi proizvodnjo blaga ali storitve v korist drugih izdelkov, ki se lahko potrošnikom prodaja v širšem obsegu prodajnih mest.
SmartAsset.