Etanolno gorivo je alternativno gorivo bencinu. Običajno je narejen iz zrnja, kot sta koruza ali koruza, ali iz sladkornega trsa. V ZDA se koruza uporablja predvsem za proizvodnjo etanola, medtem ko je na drugih splošno toplejših lokacijah sladkorni trs najprimernejši vir biomateriala za njegovo izdelavo. To gorivo je mogoče tudi destilirati iz naftnega olja, čeprav se izraz običajno uporablja za bioetanol.
V nekaterih primerih je to vrsto goriva mogoče uporabiti nezmešano v modificiranem bencinskem motorju, vendar je veliko pogosteje najti mešanico goriva 85 % bencina in 15 % etanola. To mešanico je mogoče uporabiti neposredno v katerem koli bencinskem motorju. Čisteje gori v motorju, kar povzroča manj onesnaženja. Če je etanol narejen iz obnovljivih bioloških virov, se zmanjša tudi uporaba fosilnih goriv. Etanolno gorivo ima nekaj pomanjkljivosti; ima nižjo energijsko gostoto kot bencin, zato rezervoar ne bo šel tako daleč kot rezervoar bencina, pri zelo nizkih temperaturah pa ga je lahko težje zagnati.
Etanolno gorivo se uporablja tudi kot kisikov dodatek bencinu. V preteklosti je bil v ta namen uporabljen kemični metil terc-butil eter (MTBE). Ta kemikalija je izginila, saj je MTBE nevaren in zelo škodljiv za okolje. Etanol lahko zagotavlja enako funkcijo brez negativnih učinkov na okolje. Bencin, ki vsebuje kisik, poveča oktansko kakovost, izboljša izgorevanje in zmanjša emisije ogljikovega monoksida. Ta praksa se bolj uporablja v zimskih mesecih kot poleti.
V ZDA se gorivo iz bioetanola proizvaja predvsem iz koruze ali koruze. To je v veliki meri posledica količine koruze, ki se goji v ZDA, in enostavnosti, s katero se goji. Sladkornega trsa v ZDA ni tako enostavno gojiti.
Kritiki tega pristopa trdijo, da je skupni vložek energije, potreben za pretvorbo koruze v etanol, skoraj enak energiji v gorivu. Vendar je proizvodnja tega goriva relativno nov posel v Severni Ameriki in pričakujejo se izboljšave v procesu. Sedanji proizvodni proces je skoraj nespremenjen od načina izdelave koruznega viskija v pionirskih dneh. Proizvodnja etanolnega goriva iz koruze se prav tako spreminja iz omejene proizvodnje v obsežno proizvodnjo multinacionalnih družb. Te velike korporacije iščejo načine, kako narediti proces učinkovitejši.
V toplejših podnebjih se uporablja sladkorni trs. Ta proces je veliko bolj ugoden z vidika pridobljene energije. V nekaterih primerih se ostanki materiala iz trsnih vlaken sežgejo tudi kot biogorivo, ko se sladkorji odstranijo iz trsa. To poveča skupno količino energije, pridobljene iz procesa.
Brazilija in nekateri karibski otoki so pomembni zagovorniki pristopa sladkornega trsa. Etanolno gorivo pomembno prispeva k potrebam po gorivu na teh lokacijah in bo verjetno še naprej naraščalo. Brazilija je morda država, ki je najbolj prilagodila to tehnologijo, saj 20 % avtomobilov zdaj uporablja čisti etanol in vsaj 50 % uporablja mešanico bencina in etanola. Tudi gorivo naj bi prispevalo velik delež k energetski enačbi v ZDA kljub pomislekom glede ekonomike energetske bilance. Etanol je rastoči posel.