DuPontova analiza je metoda za ocenjevanje donosa na lastniški kapital (ROE). Pogosto se imenuje tudi identiteta DuPont. DuPontova analiza razčleni ROE podjetja z analizo učinkovitosti sredstev ali razmerja obračanja, učinkovitosti poslovanja in finančnega vzvoda – ta pristop meri bruto knjigovodsko vrednost podjetja. Nasprotno pa drugi viri analize gledajo na neto vrednost podjetja za oceno ROE, ki ne analizira tako globoko kot metoda DuPont in zato morda ni tako natančna. DuPontovo analizo je v veliki meri začela družba DuPont Corporation, ki je bila ustanovljena v dvajsetih letih prejšnjega stoletja.
ROE se nanaša posebej na vrednost, ki jo delničar lahko pričakuje od svojih deležev. Lahko ga izračunamo preprosto tako, da vzamemo čisti dobiček podjetja in ga delimo z lastniškim kapitalom. Visok ROE je običajno dober pokazatelj, da je podjetje vredno vlagati. To pa je lahko zavajajoče. Podjetje lahko poveča svoj ROE s prevzemom novega finančnega vzvoda ali dolga, vendar na končne stroške delničarja. DuPontova analiza skuša s poglabljanjem pod površje finančnih praks podjetja vlagateljem zagotoviti bolj zanesljive in zato varne izračune ROE.
Za oceno ROE DuPontova analiza meri, kako dobro podjetje upravlja svoja sredstva v primerjavi s finančnim vzvodom. To naredimo tako, da izmerimo razmerje obračanja sredstev in ga primerjamo s tem, koliko finančnega vzvoda ima podjetje in ga prevzema. Nato analizira učinkovitost poslovanja podjetja, ki je določena z maržo dobička oziroma kolikšen del zaslužka je podjetje dejansko sposobno obdržati.
V nasprotju z najpreprostejšim načinom izračuna ROE je DuPontov večplastni izračun morda bolje zaznati, ali in kje ima podjetje finančno prtljago. Posledično je manj verjetno, da bo vlagatelj vlagal v podjetje, ki, čeprav je na videz privlačno, ima lahko na koncu šibke donose, ki so posledica slabih stopenj dobička ali povečanega finančnega vzvoda. Prav tako lahko pomaga zaščititi vlagatelje pred vlaganjem denarja v podjetja, ki so umetno zvišala svoj ROE, morda s prevzemom več finančnega vzvoda, da bi pritegnili več vlagateljev.
DuPontova analiza je lahko koristna tudi za podjetje, ki želi prevzeti svoj finančni utrip. Vodstveni delavci se morda zavedajo, da njihovo podjetje ne uspe, vendar bodo morda potrebovali metodo za iskanje vira težave. Uporaba sistema ocenjevanja, kot je analiza DuPont, lahko vodjem podjetij pomaga odkriti vir finančne težave, tako da je mogoče sprejeti ukrepe za njeno odpravo.
DuPontova analiza morda ne bo uporabna pri analizi vseh industrij. Banka lahko na primer uporablja sredstva in finančni vzvod drugače kot maloprodajna veriga, kar lahko oteži pridobitev najboljših ocen za obe panogi z uporabo iste metode analize. Za takšne primere poleg DuPontove metode obstajajo tudi druge temeljite metode analize ROE. Nekateri vlagatelji na primer uporabljajo 5-letno metodo ocenjevanja ROE, pri čemer se zanašajo na čas, da odkrijejo kakršne koli pomanjkljivosti v finančnih praksah podjetja.