Dolžniški instrument je vsaka vrsta dokumentirane finančne obveznosti, ki opisuje dolg, ki ga prevzame izdajatelj dokumenta. V bistvu instrument zavezuje izdajatelja, da bo povrnil dolg v skladu s pogoji, o katerih se dogovorita kupec in prodajalec. Nekateri primeri dolžniških instrumentov vključujejo podjetniške in občinske obveznice, komercialne zapise, zakladne menice in potrdila o vlogi.
Ena od prednosti dolžniškega instrumenta je, da dokument omogoča učinkovit prenos lastništva dolga. Običajno je, da upniki trgujejo z dolžniškimi obveznostmi kot sredstvo za ustvarjanje prihodkov in ohranjanje likvidnosti po višji stopnji. Končni rezultat je, da lahko posojilodajalci uporabijo sredstva, zbrana od vlagateljev, hkrati pa ščitijo te naložbe in so v položaju, da plačajo obresti in sčasoma odplačajo tudi načelo dolga.
Potrdilo o vlogi je običajen dolžniški instrument, ki ga kupi vlagatelj. CD-ji, ki veljajo za naložbo z nizkim tveganjem, omogočajo vlagatelju, da v določenem časovnem obdobju ustvari skromen donos na stanje na računu. Medtem ko so sredstva v lasti banke, se vrednost sredstev na depozitu uporablja za trgovanje z dolgom in omogoča banki, da ostane likvidna. Posledično lahko banka ta sredstva uporabi za rast in še vedno zagotavlja popolno pokritost ter širok nabor storitev za stranke banke.
Na enak način so tudi obveznice primer dolžniškega instrumenta, ki kupcu prinaša skromen, a zanesljiv donos. Izdaja obveznic je lahko strukturirana tako, da poplača nominalno vrednost ali znesek nakupa plus obresti na dogovorjeni datum v prihodnosti. Nekatere obveznice izdajajo tudi periodična plačila obresti v času trajanja obveznice. V tem obdobju kupec zasluži donos in ima polno zagotovilo, da bo sčasoma povrnil tudi začetno naložbo. V vmesnem času lahko izdajatelj obveznice svobodno trguje z dolgom, da bi čim bolj povečal zmožnost uporabe dolžniškega instrumenta.
Komercialni zapis je tretji primer instrumenta te vrste. Poslovni zapisi so dokumenti, kot so zadolžnice, ki so namenjene kot dokumentacija za kratkoročna posojila. Komercialni zapis pomaga opredeliti naravo posojila in lahko vključuje informacije, kot je datum zapadlosti zapisa. Vsakdo, ki ima zadolžnico, lahko trguje z aktivnim zapisom drugemu subjektu, ne da bi vplival na zavezo prejemnika menice, da bo odplačal neporavnani dolg.
Obstajajo tudi druge oblike dolžniškega instrumenta, ki so danes v običajni uporabi, kot so hipoteke in zakupi.