Kaj je diverzifikacija naložb?

Diverzifikacija naložb je namenska strategija umeščanja dobičkov v več sredstev za zmanjšanje tveganj, povezanih z umestitvijo vseh dobičkov v eno sredstvo ali vrsto sredstev. Na primer, če vlagatelj naloži ves svoj denar v delnice ene industrije in ta industrija doživi nekaj negativnega, kar razvrednoti delnice povezanih podjetij, lahko vlagatelj izgubi pomemben del svoje naložbe. Če pa le del dobička vloži v to panogo, preostanek pa v druge delnice ali naložbene nosilce, izgubi le del, vložen v prej omenjeni panožni portfelj. Ključ do uspešne diverzifikacije je vlaganje v več vozil in kategorij, da bi pomagali enakomerno porazdeliti tveganja. To se običajno doseže z izbiro naložbenih nosilcev, ki se bodo v enakih okoliščinah odzvali različno.

Nesistematična tveganja so edina tveganja, ki jih je mogoče razpršiti, kar pomeni, da so tveganja značilna za določeno podjetje, industrijo, državo in gospodarstvo ali naložbeno sredstvo. Ta tveganja pogosto vključujejo poslovno ali finančno tveganje. Zato je cilj ublažiti ta tveganja z diverzifikacijo naložb z vlaganjem v širok nabor sredstev, ki se bodo različno odzivala na spremembe na trgu. Eden takšnih primerov so naložbe v transportno industrijo, kjer bodo vlagatelji pogosto vlagali v več oblik prevoza. V primeru, da večji dogodek vpliva na eno obliko transporta, bodo drugi deli portfelja nato pomagali nadomestiti izgube, saj se bodo ljudje obračali na te oblike prevoza, dokler se problem v prejšnji panogi ne odpravi.

Objektivno si bodo preudarni vlagatelji prizadevali posebej vlagati v portfelje, ki se ne ujemajo. Ne samo, da bo vlagatelj v promet iskal podjetja, ki zastopajo različne načine prevoza, ampak bo iskal tudi naložbe v nepovezane panoge, kot so finančne institucije. Poleg tega bodo vlagatelji pogosto naredili korak naprej in vlagali v več razredov sredstev, kot so delnice, obveznice, nepremičnine in pokojninski načrti. Pomembno pa je omeniti, da diverzifikacija naložb ne zmanjšuje ali odpravlja izgub, temveč pomaga zmanjšati njihov vpliv na celotno bazo sredstev vlagatelja. Pomaga odpraviti posledice, povezane s poročanjem podjetij o goljufivih številkah ali širjenjem netočnih informacij.

Po mnenju nekaterih strokovnjakov doseganje diverzifikacije naložb ni težko, niti ni zapleten projekt. Izbira le nekaj delnic v številnih panogah lahko na primer pomaga doseči uravnotežen in raznolik portfelj. Vendar pa se pogosto uporablja več vozil, ker diverzifikacija pomaga le zmanjšati tveganje za posamezne naložbe. Določeni naložbeni nosilci niso imuni na splošna tržna tveganja, ki bi lahko vplivala na celoten portfelj v enem naložbenem nosilcu, ne glede na razpršenost tega portfelja. Običajno je cilj ravnovesje, da se doseže medij med tveganji in dobički.