Diskrecijski skrbnik je posameznik ali podjetje, ki mu je dodeljena odgovornost za identifikacijo, izbiro in spremljanje naložbenih priložnosti v imenu neke vrste sklada. Od skrbnika te vrste se pričakuje, da te naloge opravlja na način, ki je v najboljšem interesu upravičenca tega sklada. Običajno morajo biti strategije, ki jih uporablja diskrecijski skrbnik, v skladu z vsemi vladnimi predpisi, ki trenutno veljajo, kar je zahteva, ki dodatno služi za zaščito interesov upravičenca. Na primer, diskrecijski skrbnik, ki upravlja sklad v Združenih državah, bi bil odgovoren za delovanje v skladu z Zakonom o zavarovanju dohodka pri upokojitvi zaposlenih iz leta 1974, splošno znanim kot ERISA.
Določujoča značilnost diskrecijskega skrbnika je zmožnost sprejemanja odločitev brez potrebe po nenehnem posvetovanju s sponzorjem načrta ali upravičencem. To omogoča skrbniku, da se hitro premika, če obstajajo znaki, da se bo premoženje, ki ga trenutno hrani sklad, podvrglo nekemu zmanjšanju vrednosti, s čimer se zmanjšajo možnosti za izgubo sredstev programa. Hkrati, če skrbnik ugotovi naložbo, za katero se pričakuje, da se bo vrednost v bližnji prihodnosti povečala, ima skrbnik pooblastilo, da ukrepa zdaj, namesto da čaka na dovoljenje sponzorja ali upravičenca. Diskrecijski skrbnik lahko proda del kratkoročnih sredstev, pridobi delnice tega novega vrednostnega papirja in poveča skupno vrednost skrbništva v imenu upravičenca.
Ta široka pooblastila za spremljanje in upravljanje naložb se nekoliko razlikujejo od funkcije tako imenovanega usmerjenega skrbnika. Ta vrsta skrbnika mora sodelovati s sponzorjem načrta pri upravljanju sredstev skrbništva in običajno nima sposobnosti sprejemanja odločitev neodvisno od tega delovnega razmerja. Sklad, ki je ustanovljen z usmerjenim skrbnikom, ima prednost, saj preprečuje, da bi kateri koli posamezni subjekt izvajal naložbe, ki bi vplivale na vrednost tega zaupanja, kar je vidik, ki je lahko pomemben za sponzorja načrta.
Tretja oseba, ki deluje kot diskrecijski skrbnik, je lahko posameznik, vendar je bolj verjetno, da je banka ali neka vrsta investicijskega podjetja. Ker mora skrbnik spoštovati tako določila sklada kot vse veljavne vladne predpise, se redne revizije s strani neodvisnih računovodskih podjetij izvajajo redno. To pomaga zagotoviti, da skrbnik izpolnjuje vse veljavne pogoje in dejansko deluje v najboljšem interesu upravičenca.
SmartAsset.