Neposredni prenosi so transakcije, ki premestijo sredstva ene vrste pokojninskega ali pokojninskega načrta v podoben kvalificiran pokojninski načrt. Z eno preprosto transakcijo za izpolnitev te naloge se je mogoče izogniti potrebi po plačilu davkov na vsa sredstva, nabrana v izvirnem načrtu, saj dejansko ni bilo nobenega izplačila posamezniku, ki je zajet v skladu s pogoji načrta. Dejansko mora posameznik narediti zelo malo, da izvede neposreden preklop, razen odobritve prenosa iz enega načrta v drugega.
Eden pogostih primerov neposredne zamenjave se pojavi, ko se posameznik odloči zapustiti trenutnega delodajalca, da bi prevzel položaj pri drugem delodajalcu. Vsa pokojninska sredstva, zbrana v okviru načrta, ki ga izvaja nekdanji delodajalec, je treba izplačati v določenem časovnem obdobju. Nekdanji zaposleni ima v bistvu dve možnosti: prejeti denarno izplačilo vseh sredstev v načrtu ali preostanek prenesti v nov pokojninski načrt.
Če je odločitev o prejemu denarnega izplačila, mora posameznik sredstva v večini primerov šteti kot dohodek. To pomeni, da so prejemki, prejeti v gotovini, obdavčeni in se bodo šteli kot del vseh dohodkov, doseženih v tekočem davčnem obdobju. Nasprotno pa odločitev o neposrednem podaljšanju pomeni, da posameznik ne prejema takojšnje koristi od preostalega zneska pokojninskega načrta in preostanek se ne šteje kot tekoči dohodek.
Če se odločite za možnost neposrednega prevračanja, posameznik še naprej varčuje za upokojitev. Stanje na računu ni obdavčeno, saj posameznik ne prejema sredstev za takojšnjo porabo. Namesto tega se izkupiček še naprej hrani za upokojitvena leta in ne bo obdavčen, dokler se sredstva ne umaknejo za upokojitev v kasnejših letih. Z izbiro te možnosti se ne le ohrani znesek upokojitve, ampak tudi zmanjša možnost, da bi posameznik vstopil v višji davčni razred, kar se včasih zgodi, ko se uveljavlja možnost denarnega izplačila.
Medtem ko sredstva, vključena v neposredni prenos, niso obdavčena, je treba dejavnost prenosa prijaviti davčnim agencijam, kot da je potekala v določenem davčnem obdobju. To pomaga zagotoviti, da je bil prehod v nov kvalificirani pokojninski načrt res izveden in da posameznik iz transakcije ni prejel nobenega obdavčljivega dohodka.