Denarna ponudba gospodarstva je pogosto razdeljena na štiri dele – M0, M1, M2 in M3. Denarna masa M1 je merilo celotne količine denarja v obtoku. Sestavljen je iz M0, ki je papirna valuta in kovanci, ter javnih tekočih računov. Druge oblike valute M1 so: potovalni čeki, računi storitev avtomatskega prenosa in računi kreditne unije. Ekonomisti pogosto uporabljajo meritev denarne mase M1 kot indikator inflacije.
V ZDA je M1 denar, ki ga komercialnim bankam izda ameriška centralna banka za vloge in posojila. Skupna količina denarja v obtoku pogosto vpliva na tok gospodarske dejavnosti. M1 se na splošno uporablja v povezavi z meritvami denarne ponudbe M2 in M3 s strani ekonomistov, da bi ocenili, koliko denarja je v obtoku. M2 sestavljajo M1 plus varčevalni računi. Denarna masa M3 je sestavljena iz M2 in velikih komercialnih vlog.
Zvezna rezerva ZDA pogosto manipulira z denarno ponudbo M1 za nadzor inflacije. Če Federal Reserve izda ali natisne preveč denarja, je rezultat inflacija in dvig cen. Zvišanje cen blaga in storitev pogosto zmanjša porabo potrošnikov in izgubo prihodka za lastnike podjetij.
Pogosta rešitev, ki se pogosto uporablja za boj proti inflaciji, je zmanjšanje ponudbe denarja. Dejansko Federal Reserve preneha tiskati denar. Cilj zmanjšanja ponudbe denarja je na splošno znižanje inflacije in cen.
Mnogi ekonomisti trdijo, da bi znižanje ponudbe denarja lahko škodilo celotnemu gospodarstvu, ne da bi znižalo inflacijo. Pogosto zmanjšanje ponudbe denarja M1 ne le zmanjša inflacijo in cene, ampak pogosto zmanjša kupno moč potrošnikov. Z manj denarja za porabo bo veliko potrošnikov običajno kupilo samo blago in storitve, ki jih potrebujejo.
V povezavi z manipulacijo z denarno ponudbo Federal Reserve pogosto zvišuje obrestne mere za nadzor inflacije. Običajno ameriška centralna banka prilagodi obrestne mere le, kadar meni, da cene rastejo dovolj, da povzročijo inflacijo. Zvišanje obrestnih mer običajno poskuša zmanjšati količino denarja v obtoku. To povečanje obrestne mere je običajno 1 odstotek ali manj, odvisno od gospodarskih razmer. Če Federal Reserve prestrogo dvigne obrestne mere, lahko to povzroči zmanjšanje zadolževanja potrošnikov in podjetij.
Podobno kot zmanjšanje ponudbe denarja M1 lahko tudi dvig obrestnih mer zmanjša potrošniško porabo in ovira poslovno dejavnost. Ko se obrestne mere povečajo, mnogi potrošniki in lastniki podjetij pogosto ne bodo kupili želenega blaga, ker izposojanje denarja stane preveč.