Denarna nagrada je lahko kakršna koli oblika nadomestila ali bonusa v denarni obliki. To lahko vključuje delovne bonuse, dobitke na loteriji, štipendije, nagrade na tekmovanju ali nagrade, ki so del sodne odločbe. Čeprav je lahko zmaga ali prejem denarne nagrade razlog za praznovanje, je pomembno vedeti, da je večina velikih nagrad obdavčena, kar lahko zmanjša celotni dobiček nagrade.
Podjetja včasih ponudijo denarno nagrado kot sredstvo za motiviranje zaposlenih. Ta vrsta nagrad je lahko v več različnih oblikah, odvisno od strukture podjetja in cilja nagrade. V prodajnih podjetjih se bonusi in nagrade pogosto podelijo vrhunskim delavcem, da jih nagradijo za vrhunsko delo in motivirajo druge delavce, da poskušajo doseči ali izboljšati najvišjo raven uspešnosti. Nekatera podjetja lahko delavcem ob koncu leta podelijo bonuse, da se jim zahvalijo ter izboljšajo moralo in zvestobo. Podjetje lahko ponudi tudi denarno nagrado za kratkoročni cilj, na primer za oddelek, ki najbolje izboljšuje učinkovitost ali ima najmanjše število bolniških dni. Denarne nagrade v poslovanju se lahko podelijo kot enkratno plačilo ali v rednih časovnih presledkih.
Dobitek štipendije je pogosto v obliki denarne nagrade. Pri štipendiji je lahko prejem nagrade odvisen od vpisa v šolo ali izobraževalni program; denar se lahko da neposredno zmagovalcu ali pa neposredno šoli za plačilo stroškov, kot so šolnina ali knjige. Štipendija se lahko podeli na podlagi različnih meril, vključno z individualnimi zaslugami, ocenami, etničnim ali nacionalnim ozadjem ali za izvajanje dejanj, kot je pisanje odličnega eseja ali začetek projekta družbeno koristnega dela.
Tekmovanja so lahko včasih odvisna od denarne nagrade. Oddaje iger, loterije ali tekmovanja v spretnostih lahko pritegnejo pozornost in kandidate z oglaševanjem denarne nagrade za najboljšega izvajalca ali najboljšo ekipo. Čeprav so nagrade za tekmovanja lahko izjemno visoke, so skoraj vedno obdavčene. Finančni strokovnjaki pogosto opozarjajo zmagovalce natečaja, naj takoj najamejo računovodjo ali finančnega vodjo po znatni zmagi, saj so ljudje včasih nagnjeni k podcenjevanju zneska davka, ki bo zahtevan, in se tako zadolžijo, če porabijo več, kot so dejansko dobili.
Denarna nagrada je včasih lahko posledica sodnega postopka in je pogosto dejavnik pri odločitvah o ločitvi. Pri ločitvi je sodnik lahko odgovoren za enakomerno razdelitev premoženja parov. Če ni mogoče natančno razdeliti premoženja, lahko sodnik enemu zakoncu dodeli denarno odškodnino drugemu zakoncu, ki izenači neuravnoteženo delitev premoženja.