Deflator BDP se uporablja kot merilo premikov cen blaga in storitev, ki se proizvajajo v določeni državi. Razume se, da lahko deflator BDP pomaga zagotoviti natančnejšo sliko trenutnega stanja bruto domačega proizvoda v državi. Ker se deflator BDP razume kot primer implicitnega cenovnega deflatorja za BDP, ekonomisti menijo, da je izračun tega ekonomskega kazalnika bistvena sestavina pri ugotavljanju trenutne moči ali šibkosti gospodarstva države.
Formula za izračun deflatorja BDP je relativno preprosta. V bistvu izračun zahteva trenutne informacije o meritvi obsega verige ali realnem BDP in trenutni ceni ali nominalnem BDP. Ta številka se izračuna tako, da vzamemo nominalni BDP, ga delimo z znanim deflatorjem in rezultat pomnožimo s sto. Ta končni podatek bo predstavljal realno trenutno stanje bruto domačega proizvoda, saj omogoča spremembo ali deflacijo nominalnega BDP v realni svet.
Eden najlažjih načinov razmišljanja o deflatorju BDP je razmišljanje o njem kot o trenutnih dolarjih in pogojih v primerjavi z istim naborom dejavnikov v prejšnjem časovnem obdobju. Na primer, idejo o deflatorju BDP, povezanem z zadnjim koledarskim letom, je mogoče ugotoviti s pregledom stanja BDP v prejšnjem koledarskem letu. To je lahko v pomoč pri ugotavljanju, ali inflacija BDP poteka od enega obdobja do drugega.
Ta pristop je mogoče uporabiti tako pri širokem BDP za celotno državo ali razumeti ekonomsko stabilnost neke podkategorije znotraj gospodarstva države. Podjetja bodo pogosto uporabljala ta pristop za merjenje razmer v svoji panogi. Z uporabo cene tekočega leta in števila proizvedenih enot v primerjavi s ceno in proizvodnjo v preteklem letu lahko ugotovimo, ali dejansko prihaja do rasti ali krčenja.
Formula za deflator BDP lahko kaže, da se razmerje med enotami in ceno na enoto na nek način spreminja, na primer več ustvarjenega prihodka, a manj proizvedenih enot. To bi kazalo na prisotnost navzgor sprememb cen ali inflacije cen. Hkrati pa manjši prihodek, ustvarjen z več proizvedenimi enotami, kaže na padajoče spremembe cen, ki lahko nekatere proizvajalce sčasoma izrinejo iz industrije.