Davčno upravljani skladi so vzajemni skladi, ki so strukturirani tako, da vlagateljem zagotavljajo najboljše davčne razmere. Ideja sklada z davčnim upravljanjem je vključiti naložbene možnosti, ki pomagajo zmanjšati davčne posledice, povezane z dobičkom, hkrati pa še vedno zaslužiti najboljši možni donos od naložb. To je mogoče rešiti z uporabo nekaj različnih pristopov k nalogi.
Prvič, davčno upravljani sklad se lahko osredotoči na vključitev samo vrednostnih papirjev, za katere se predvideva, da bodo nudili skromen donos. Če se odločimo za vrednostne papirje, ki bodo prinesli manjši donos, bi bilo mogoče vlagatelja obdržati v nižjem davčnem razredu. Končni rezultat je lahko nižji davki na dividende in obresti, pridobljene iz vrednostnih papirjev.
Drug pogost pristop, ki se uporablja pri davčnem upravljanem skladu, je poskus upravljanja razdelitve kapitalskih dobičkov vlagateljem. V bistvu to pomeni strukturiranje vzajemnega sklada, tako da je proces bolj pristop nakupa in držanja kot pristop nakupa in prodaje. Kadar je pri naložbah, ki sestavljajo davčno upravljani sklad, manjši promet, je lahko končni rezultat zadrževanje celotne rasti in s tem zmanjšanje davkov na kapitalske dobičke.
Tretja strategija, ki se včasih uporablja pri davčnem upravljanem skladu, je sprejetje prodajne politike, ki velja za davčno učinkovito. Ta pristop vključuje izjemno previdnost pri analizi potenciala za kapitalske dobičke vsakega vrednostnega papirja v skladu. Ideja je, da se držimo vrednostnih papirjev, ki bodo uresničili kratkoročne kapitalske dobičke, in prodamo tiste, za katere se pričakuje, da bodo ustvarili dolgoročne kapitalske dobičke. Na splošno so davčne stopnje, povezane z dolgoročnimi kapitalskimi dobički, ugodnejše od stopenj, povezanih s kratkoročnimi kapitalskimi dobički. Tako bo investitor imel manj davčne obremenitve.
Davčno upravljan sklad bo deloval v okviru, ki ga določajo veljavni finančni predpisi, ki urejajo vse naložbene posle v izvorni državi. To pomeni, da bodo vse strategije, ki se uporabljajo za zmanjšanje davčnih posledic za vlagatelja, v skladu z zakonodajo države in bodo popolnoma zakonite.