Davčni ščit je lahko sredstvo, s katerim posamezniki ali podjetja zmanjšajo svoj skupni dolgovani davek. Obstaja veliko vrst davčnih ščitov. Za posameznike, zlasti v srednjem razredu ali višje, je treba plačati obresti na hipoteko na stanovanje kot davčni ščit. Podjetja se lahko zadolžijo različnih vrst, da bi ustvarila davčni ščit za del svojega dohodka.
Uporaba davčnega ščita dokazuje, da dolg ni vedno slaba stvar, zlasti če so obresti davčno priznane. Na primer, v ZDA hipoteke na stanovanjih omogočajo lastnikom stanovanj, da znižajo znesek dohodka, ki se šteje za obdavčljivega, tako da lahko odbijejo del zneska denarja, ki ga plačajo pri plačilih obresti. Ta razlika lahko ljudem pomaga, da si lahko privoščijo stanovanje, saj lahko računajo na nižja plačila davkov in večje zneske neto dohodka.
Najemnik, nasprotno, ne bi mogel “zaščititi” svojega dohodka na enak način, čeprav nekatere države ponujajo majhne zneske davčnih dobropisov, ki se imenujejo najemniki. Razlika pa je običajno veliko manjša od tiste, ki jo je mogoče doseči z uveljavljanjem plačil obresti kot davčno priznanih. Plačevanje hipoteke in obresti za stanovanjsko posojilo je običajno boljši davčni ščit kot najem, še posebej, če se vaš dohodek znatno zmanjša zaradi davkov.
Druge oblike davčnega ščita vključujejo možnost odbitka zdravstvenih stroškov, zmanjšane vrednosti premoženja ali dobrodelnih donacij. Podjetja lahko še naprej uporabljajo ščite, če imajo eno leto velike izgube. Dejansko bodo nekatera ogromna podjetja še naprej podpirala izgubljajoči del svojega poslovanja, ker ščiti njihov obdavčljivi dohodek za bolj dobičkonosne poslovne pomisleke, ki jih imajo. Podjetja morajo pretehtati, ali je izguba dohodka iz enega vira večja od davka, ki bi ga morala plačati na dohodek iz drugih virov.
Vse obresti na dolg niso davčno priznane in zagotavljajo ščit. Za posameznike lahko glavne vrste ščitov vključujejo hipotekarne obresti na stanovanje, dobrodelne donacije, zdravstvene stroške in izgube pri naložbah (vključno z naložbami v nepremičnine). Običajno ne boste mogli odšteti obresti, ki izhajajo iz kreditnih kartic, avtomobilskih posojil (razen če se avto uporablja za podjetje) ali osebnih posojil. To se lahko razlikuje glede na davčno zakonodajo v vaši državi ali državi. Prav tako lahko računate na to, da bo določen znesek vašega dohodka zaščiten pred davki z različnimi dovoljenimi odbitki, kot so osebni odbitki, odbitki za varstvo otrok ali stroški izobraževanja otrok in stvari, kot je davčna olajšava za otroke.
Za izkoriščanje davčnega ščita je lahko potrebno nekaj spretnega načrtovanja. Ljudje ali podjetja, ki vedo, da bodo dolga veliko davkov, se pogosto obrnejo na finančne svetovalce ali računovodje, da bi jim pomagali ugotoviti načine za zmanjšanje teh davkov s pomočjo ščitov in davčnih zaklonišč. Ker lahko velja toliko različnih zakonov o ščitih, je običajno najbolje sodelovati z dobro obveščenim finančnim načrtovalcem ali računovodjo, da čim bolj zmanjšate davke.