V čistem tržnem gospodarstvu imajo proizvajalci in potrošniki svobodo sprejemanja lastnih gospodarskih odločitev, ne da bi te odločitve vodil ali narekoval osrednji nadzorni mehanizem. V idealnem primeru ta svoboda omogoča kupcem in prodajalcem, da sprejemajo racionalne ekonomske odločitve, cene izdelkov in storitev pa lahko določata ponudba in povpraševanje. Gospodarstvo zahteva tudi konkurenco, zato lahko podjetja vstopijo v industrijo ali jo zapustijo kot odgovor na cene in potencial za dobiček, kar omogoča učinkovitejšim podjetjem preživetje in manj učinkovitim podjetjem, da zapustijo trg. Zahteva, da imajo podjetja in potrošniki zasebno lastništvo nad svojimi sredstvi, ne da bi država ali subjekti v državni lasti sodelovali na trgu in prav tako ne zahteva vladnega posredovanja v obliki subvencij ali regulacije, ki bi lahko vplivala na potrošnike pri izbiri izdelka.
Proizvodne dejavnike – kot so zemlja, kapital in delo – ljudje prodajajo podjetjem v tej vrsti gospodarstva. Država pri tem ne sodeluje, ker vlada nima v lasti nobenega od proizvodnih dejavnikov. Obstaja čisti trg dela, brez vladnih predpisov o plačah ali posredovanja v pogajanjih med delavci in podjetji o ceni njihovega dela. Kapital in zemljišče sta v zasebni lasti, zato najemnine in obrestne mere določa cenovni mehanizem ponudbe in povpraševanja brez državne regulacije.
Trg blaga in storitev je sestavljen iz potrošnikov, ki podjetjem plačujejo za njihove izdelke, sprejemajo racionalne ekonomske odločitve za nakup najboljših izdelkov in s tem zagotavljajo, da najučinkovitejša podjetja ustvarijo največ dobička za svoje izdelke. Čisto tržno gospodarstvo zahteva sistem denarja, ki omogoča določanje cen s ponudbo in povpraševanjem ter prosto gibanje gor in dol, pri čemer se izognemo neučinkovitosti sistema menjave. Cenovni mehanizem zagotavlja, da se proizvodni dejavniki uporabljajo na najučinkovitejši način in da obstaja učinkovita alokacija virov znotraj gospodarstva. Trg je konkurenčen, ker obstaja veliko število kupcev in prodajalcev in nobeno podjetje ni v monopolnem položaju, iz katerega bi lahko določalo cene izven običajnega tržnega mehanizma. Prav tako ni nobene možnosti za oligopol, v katerem bi se lahko nekaj podjetij dogovorilo za določitev cen med njimi, da bi cene umetno visoke.
SmartAsset.