Čista konkurenca, ki se včasih imenuje tudi popolna konkurenca, je situacija, v kateri je trg za izdelek poseljen s toliko potrošniki in proizvajalci, da noben subjekt nima možnosti vplivati na ceno izdelka v zadostni meri, da bi povzročil nihanje. V okviru te vrste tržnih nastavitev se prodajalci štejejo za tiste, ki prevzemajo cene, kar kaže, da ne morejo določiti cene za svoje izdelke zunaj določenega obsega, glede na dejstvo, da je na trgu dejavnih toliko drugih proizvajalcev. Hkrati imajo potrošniki le malo vpliva na cene, ki jih ponujajo proizvajalci, saj ni posamezne skupine potrošnikov, ki bi prevladovala nad povpraševanjem.
V resnici je čista konkurenca bolj teorija kot dejansko dejstvo. Čeprav obstajajo redke situacije, v katerih trg kratek čas deluje s čisto konkurenco, se razmere običajno spremenijo, saj različni dejavniki spremenijo zastoj, ki ga ustvarijo številni prodajalci in kupci. To je pogosto posledica nekoliko strogega nabora dejavnikov, ki morajo biti prisotni, da se konkurenca šteje za popolno ali čisto.
Obstaja več bistvenih značilnosti, ki opredeljujejo čisto konkurenco. Eno je povezano z razmerjem med kupci in prodajalci. Ko obstaja neskončno število kupcev, ki so pripravljeni kupiti izdelke, ki jih za prodajo ponuja neskončno število proizvajalcev, po določeni ceni, je možnost za vsakogar, da izvede dejanja, ki spreminjajo tržno ceno, izjemno omejena. Cena ostaja bolj ali manj enaka, enako število kupcev pa kupuje izdelke istega nabora proizvajalcev.
Pri čisti konkurenci lahko prodajalci zlahka izstopijo ali vstopijo na trg, ne da bi ustvarili kakršen koli neupravičen vpliv na ceno. Potrošniki še naprej kupujejo po enaki stopnji, tudi če dve podjetji zapustita trg in vstopi le eno novo. Kolektivni proizvajalci, ki so še vedno na trgu, preprosto še naprej proizvajajo dovolj izdelkov, da zadovoljijo povpraševanje potrošnikov, brez premika tržne cene.
Podjetja, ki delujejo na trgu čiste konkurence, običajno strukturirajo proizvodnjo tako, da imajo mejne stroške na ravni, kjer lahko zaslužijo največ dobička. Ko je linija izdelkov homogena, to pomeni, da so proizvedeni izdelki v bistvu enaki liniji izdelkov, ki jih proizvajajo drugi dobavitelji na trgu. Ob predpostavki, da so stroški v skladu z mejnimi prihodki, lahko podjetje ustvarja stalen dobiček, dokler je na trgu prisoten pogoj čiste konkurence.