Čebulno olje je v večini okoliščin ena od dveh sorodnih stvari: bodisi eterično olje, pridobljeno iz čebule, ali osnovno olje, na primer olivno ali rastlinsko, ki je aromatizirano in dopolnjeno s čebulo, običajno med kuhanjem. Eterična olja so najpogostejša v homeopatski in alternativni medicini. Pri kuhanju je čebulno olje skoraj vedno namenjeno okusu bolj kot kakršni koli koristi za zdravje.
Zdravilno čebulno olje je običajno pakirano v stekleničke ali kapsule s kapalko. Olje je visoko koncentrirano in je bilo običajno pridobljeno tako, da čebulo sčasoma počasi prekuhamo ali pa jo posušimo na pari. Čebula naravno vsebuje veliko vlage, kar pomeni, da je treba vodo iz zelenjave stisniti ali zavreti, preden lahko izoliramo olja. Postopek je pogosto naporen, vendar ni posebej zapleten.
Homeopatski zdravniki včasih priporočajo naravno čebulno olje kot zdravljenje težav z zgornjimi dihali, zlasti prehladov in sezonskih alergij. Verjame se, da lahko olje pomaga pri razbremenitvi, hkrati pa pomaga znebiti telesa toksinov. Olja se včasih uporabljajo tudi za zdravljenje vnetja ušes. Nekatere prakse tradicionalne medicine predpisujejo pritrditev celih segmentov čebule na telo, da se dosežejo zdravilne lastnosti olja, vendar sodobnejši zdravniki običajno menijo, da je zaužitje ali neposredna uporaba koncentriranega olja učinkovitejša.
Številne različne farmacevtske študije obravnavajo tudi olje iz čebule. Večina sort čebule je bogata z vitamini in hranili za boj proti boleznim. Raziskovalci ponavadi iščejo načine za izkoriščanje teh koristi in njihovo usmerjanje v posebne režime zdravljenja človeških bolezni. Nekateri znanstveniki verjamejo, da je čebulno olje sposobno vsega, od znižanja holesterola do zanikanja škodljivih učinkov nikotina in zaustavitve rasti nekaterih vrst raka. Rezultati so večinoma neprepričljivi.
V kulinariki je čebulno olje običajno bolj aromatično, a tudi manj koncentrirano. Kuharji lahko pogosto ekstrahirajo eterična olja čebule preprosto tako, da segrejejo tanke rezine zelenjave in nato rezervirajo nastalo tekočino. Večino časa je okus pomembnejši od čistosti. Kuharji običajno dodajo sol in druge začimbe in lahko pustijo, da se koščki čebule prepražijo, ko se olje ekstrahira.
Doma stisnjeno čebulno olje se pogosto uporablja kot osnova za poljubno število jedi. Olje je pogosta stran mnogih receptov. Kuhanje s čebulnim oljem namesto komercialno dostopnih zelenjavnih ali koruznih različic pogosto doda novo plast okusa jedi in lahko izboljša paleto tako slanih kot sladkih okusov.
Včasih kuharji ustvarijo tudi nekakšno olje z okusom čebule, tako da rezine čebule dušijo v drugih oljih. Oljčno olje je priljubljena izbira, saj lahko njegov oreščen, gladek okus služi kot dobra osnova za bolj pekočo čebulo. Tovrstno olje je priljubljeno kot preliv in se lahko uporablja tudi za namakanje kruha in zelenjave.