C Corp se nanaša na način, kako je korporacija organizirana in kako bo korporacija obdavčena. Opredeljuje tudi stopnjo osebne odgovornosti, ki bi jo lahko imeli kateri koli partnerji v zvezi z dolgovi, ki jih lahko nastane družba.
C Corps so obdavčeni na zelo specifičen način, odstotki obdavčitve pa temeljijo na dobičku. Tisti, ki letno ustvari 50,000 ameriških dolarjev (USD) dobička, bo obdavčen po 15%. Tisti, ki ima dobiček v razponu od 10 do 15 milijonov USD na leto, je obdavčen s 35 %.
Poleg davkov, ki jih C Corp plača na dobiček, morajo zaposleni ali partnerji družbe plačati tudi davek na dohodek, ki ga prejmejo. Nekateri kritizirajo tovrstno poslovanje, ker uporablja to dvojno obdavčitev zaslužka, vendar denar, izplačan v obliki plače, običajno ni obdavčen z dohodnino, saj ne predstavlja deležev dobička. Zato lahko lastniki in družbeniki, ki prejemajo velike plače, zmanjšajo dejanski znesek dobička in s tem znižajo odstotek plačanih davkov.
C Corp tudi nima nobene odgovornosti za partnerje ali delničarje. Ko je korporacija ustanovljena, postane odgovorna za dolgove, ki jih je ustvarila sama. Partnerji lahko ustanovijo korporacijo, vendar pozneje nimajo nobene osebne odgovornosti do te korporacije, razen če storijo nezakonito dejanje, kot je kraja denarja podjetju ali lažno poročanje o zaslužku.
Alternativa C Corp je ustanovitev družbe z omejeno odgovornostjo (LLC). LLC so strukturirana drugače za namene obdavčitve in odgovornosti. LLC niso obdavčena od dobička, temveč so vsi lastniki LLC obdavčeni z osebnimi dohodki, prejetimi od podjetja. Prav tako je LLC zgrajen za omejeno časovno obdobje. C Corps deluje tako dolgo, dokler se podjetju plačajo davki.
Poleg tega so lahko lastniki LLC osebno odgovorni za dolgove podjetja. Večina ljudi meni, da je ta vidik LLC še posebej zastrašujoč, saj zagon novih podjetij vključuje tveganje neuspeha. Drugi imajo raje LLC, ker ne povzroča dvojne obdavčitve, in tudi zato, ker je LLC mogoče organizirati v približno desetih minutah prek interneta.