Bruto obratni kapital je skupna denarna sredstva in denarni ustrezniki, ki jih ima podjetje pri roki. Denarni ustrezniki lahko vključujejo zaloge, terjatve in naložbe, kot so tržni vrednostni papirji, ki se lahko unovčijo v koledarskem letu. To je lahko znano tudi kot obratna sredstva ali obrtni kapital.
Podjetje potrebuje denar za začetek, tako da lahko kupi nepremičnino, zaloge in najame zaposlene. Podjetje nato svoje zaposlene uporablja za prodajo blaga in ustvarjanje več denarja. Ta denar se nato pretvori v več zalog in služi tudi za plačilo lokacije in plač zaposlenih. Ta neprekinjena pretvorba sredstev podjetja – v tem primeru sestavljena iz zalog, pisarn in zaposlenih – je znana kot obratni kapital.
Obstajata dve vrsti obratnega kapitala – bruto in neto. Bruto obratni kapital se na splošno nanaša na vsa sredstva podjetja. Čisti obratni kapital je znesek sredstev ali denarnih sredstev, ki ostanejo, ko se obveznosti podjetja odštejejo od njegovih celotnih obratnih sredstev. Obveznosti lahko vključujejo ves dolg, ki ga ima podjetje, ki ga je treba plačati v enem letu, kot so časovne razmejitve in obveznosti.
Cilj podjetja je postati dobičkonosna za svoje lastnike in delničarje. To se zgodi, ko znesek bruto obratnega kapitala presega znesek kratkoročnih obveznosti. To se imenuje pozitivni čisti obratni kapital. Negativni čisti obratni kapital nastane, ko velja obratno in obveznosti presegajo sredstva.
Bilanca stanja podjetja običajno prikazuje znesek denarnih sredstev, vloženih v kratkoročna sredstva, in znesek denarnih sredstev, vezanih na kratkoročne obveznosti. Za uravnoteženje teh dveh zneskov je običajno odgovoren finančni vodja podjetja. To delo je znano kot kratkoročno finančno upravljanje.
Podjetje mora pri ocenjevanju celotnega bruto obratnega kapitala upoštevati svoj denarni pritok. Denarni pritok se nanaša na to, kako hitro se lahko kateri koli vidik kratkoročnih sredstev, kot so zaloge in tržni vrednostni papirji, pretvori v likvidna denarna sredstva. Ta sredstva se nato uporabijo za plačilo računov podjetij, ko zapadejo.
Denarni pritok je običajno nekoliko nepredvidljiv zaradi njegove odvisnosti od različnih trgov, na katerih se prodaja poslovno blago. Ta nepredvidljivost zahteva, da večina podjetij vzdržuje veliko višji bruto obratni kapital od kratkoročnih obveznosti, da se zagotovi pravočasno plačilo vseh računov. Po določenem časovnem obdobju je mogoče operativne stroške ponovno ovrednotiti in razumneje napovedati denarni pritok, kar podjetju omogoča, da ohrani nižjo raven kratkoročnih sredstev.