Bančna zadolžnica je finančni instrument, ki ga banka izda vlagateljem kot sredstvo za zbiranje kapitala. Banka, ki izda zadolžnico, se strinja, da bo vlagatelju redno plačevala obresti za tisto, kar je v bistvu posojilo vlagatelja banki. Ob izteku obdobja bančne zadolžnice banka vlagatelju vrne glavnico posojila skupaj z morebitnimi preostalimi obrestmi. Za razliko od obveznice zadolžnica ni zavarovana s posebnim zavarovanjem, ki bi ga lahko vlagatelj zahteval ob neplačilu.
Celo največje finančne institucije bodo morda na neki točki potrebovale kapital za financiranje neke vrste rasti ali nove pobude. To financiranje lahko prihaja na najvišji ravni od drugih institucij in je daleč izven dosega običajnih vlagateljev. Občasno pa bodo banke, ki poskušajo zbrati denar, dosegle povprečne vlagatelje z dolgoročnimi potrdili o dolgu, ki jih je mogoče kupiti na prostem trgu. Vlagatelj, ki kupi bančno zadolžnico, kupi ta dolg.
Med bančno zadolžnico in obveznico je veliko podobnosti, saj sta obe dolžniški instrumenti, v katerih povprečen vlagatelj da posojilo instituciji in prejme vračilo glavnice in plačila obresti. Glavna razlika izhaja iz dejstva, da zadolžnice vlagatelju na splošno ne nudijo zavarovanja. To pomeni, da vlagatelju ob nakupu zadolžnice ni garancije, da se mu lahko njegov naložbeni kapital vrne.
V zameno za prevzem tega dodatnega tveganja je vlagatelju običajno zastavljena višja obrestna mera na bančno zadolžnico, kot bi jo dobila od obveznice. Ta plačila obresti banka praviloma izvaja ves čas veljavnosti zadolžniške pogodbe. Če vlagatelj najde zanesljivo banko za izdajo zadolžnice, je naložba lahko varen način za ustvarjanje znatnih donosov. Žal so bile prevare v preteklosti povezane z bančnimi zadolžnicami, zato morajo vlagatelji pred nadaljevanjem opraviti ustrezne raziskave.
Za banko je prednost zadolžnice v primerjavi z obveznico ta, da denar, ki ga dolguje vlagateljem, ni vezan, kar pomeni, da ga lahko banka uporabi za pridobivanje več sredstev. Če banka ne bi izpolnila svojih dolžniških obveznosti, vlagatelji, ki imajo dolg, ne bi imeli nobene terjatve do katerega koli premoženja banke. V tem primeru bi oseba, ki ima bančno zadolžnico, stala skupaj z vsemi drugimi običajnimi vlagatelji in bi prejela poplačilo šele po razprodaji sredstev, ki jih zahtevajo druge organizacije.