Kot kritični izraz banana republika opisuje državo, katere vlada se ukvarja predvsem z gospodarstvom, ki koristi kolonialni ali korporativni moči, ne pa vrednot demokracije in socialne blaginje. Natančneje, “bananana dežela” ali “banana republika” je bila skovana za sklicevanje na srednje- in južnoameriške diktature, ustanovljene z namenom tujega izkoriščanja naravnih virov, kot so kmetijski pridelki.
Pejorativno “banana republiko” je mogoče zaslediti do prvotne izkušnje vpletenosti Združenih držav pri uvozu banan v 1870-ih. Korporativni honcho po imenu Minor Keith je pričakoval divjo priljubljenost eksotičnega sadja in želel spodbuditi poceni izvoz banan iz Kostarike. S poroko v predsedniško družino je ustvaril politično prednost in kmalu je z izkoriščano delovno silo prevozil kilometre železniških tirov, obkroženih z nasadi banan. Nato je napredoval svoj veliki načrt tako, da je ustanovil ali kupil druga ameriška podjetja za sadje in sčasoma nadzoroval monopolno podjetje United Fruit Company. To mu je dalo moč nad številnimi kmetijskimi središči na Kubi, Jamajki, Kolumbiji, Santa Domingu, Gvatemali, Panami in Nikaragvi.
Pogoje, ki so idealni za izkoriščanje delavcev, propagirajo lažne demokracije v banana republikah. Psevdodemokracija pomeni, da so volitve prirejene, tako da je vnaprej izbranemu kandidatu zagotovljena zmaga. Ta vodja marionet je zagotovil kolonialno ali korporativno moč, da bo sledil njihovim direktivam, da bi dosegel največji dobiček. Druge metode za vzpostavitev skladne vlade vključujejo uprizoritev političnih udarov, kjer tuja sila podpira upor, ki pogosto povzroči atentat na sedanjega voditelja. Vojaški udar uspe le z orožjem in sredstvi, ki jih je zagotovila tuja sila. Ko bo nova vlada dobila nadzor, bi lahko dodatno podprli s tujimi subvencijami za svoje kmetijske pridelke.
Koncept banana republik se je razvil s spreminjajočim se političnim podnebjem. Na primer, bolj kot sadje, viri, kot sta nafta in kava, so v 20. stoletju spodbudili bananske republike. Korupcija na vseh ravneh se običajno pojavi v teh nestabilnih vladah, ki ustvarjajo sistem, poln podkupnin in črnih trgov. Vse večja privatizacija osnovnih socialnih storitev pušča prebivalstvu nižje plače in slabše življenjske razmere. Kritiki Združenih držav pogosto povezujejo njihovo politiko s pojavom banana republik tako v Južni Ameriki kot na Bližnjem vzhodu.