Balonska hipoteka je vrsta hipoteke, pri kateri se mesečna plačila izračunajo na podlagi 30-letnega amortizacijskega načrta, vendar preostanek hipoteke dejansko zapade v plačilo manj kot 30-letno obdobje. Večina balonskih hipotek zapade v plačilo od pet do deset let po datumu izdaje posojila. Če bi imel posojilojemalec balonsko hipoteko z rokom zapadlosti pet let, bi moral posojilojemalec ob koncu petega leta odplačati celoten znesek, ki je dolg posojilodajalcu.
Tukaj je primer delovanja balonske hipoteke. Če ima posojilojemalec posojilo v višini 100,000 USD (USD) s petodstotno obrestno mero in petletnim datumom zapadlosti, bi mesečno plačilo znašalo 536.82 USD. Ob koncu petletnega obdobja zapadlosti bi preostanek posojila in znesek, ki bi ga bilo treba plačati posojilodajalcu, znašal 92,366 USD.
Posojilojemalec v tej situaciji se lahko odloči, da bo posojilodajalcu ob koncu zapadlosti preprosto odplačal celotnih 92,366 USD. Za večino ljudi to ni izvedljiva ali realna možnost. Posojilojemalec se lahko odloči tudi za refinanciranje obstoječega posojila in ustvari novo hipotekarno posojilo.
Če je prvotna posojilna pogodba to dopuščala; posojilojemalec bi lahko uporabil možnost ponastavitve hipoteke. Ko posojilojemalec ponastavi hipoteko, posojilodajalec ponovno izračuna plačilo na podlagi trenutnih hipotekarnih obrestnih mer za preostanek obdobja amortizacije. Nazadnje se mnogi posojilojemalci preprosto odločijo za prodajo svojih domov na datum zapadlosti ali pred njim. Pravzaprav veliko strank, ki izberejo hipoteko z balonom, to storijo s predpostavko, da bodo svoj dom prodale pred datumom zapadlosti.
Balonske hipoteke se pogosto zamenjujejo in primerjajo s hipoteko z nastavljivo obrestno mero (ARM). V ARM je določeno obdobje, v katerem sta obrestna mera in mesečno plačilo fiksni. Po tem začetnem obdobju lahko obrestna mera in mesečno plačilo nihata glede na tržne razmere in pogoje posojilne pogodbe. V nasprotju z balonsko hipoteko na koncu začetnega obdobja ARM celotnega stanja ni treba odplačati.
Mnogi posojilojemalci izberejo hipoteko z balonom, ker lahko ponudijo ugodne obrestne mere in nižja mesečna plačila v primerjavi s primerljivo hipoteko ARM ali konvencionalno hipoteko s fiksno obrestno mero. Nižje obrestne mere in mesečna plačila lahko posojilojemalcu pomagajo tudi, da se kvalificira za večje posojilo, kot bi ga zmogli s konvencionalno hipoteko s fiksno obrestno mero ali ARM.
Dejavniki, na katere se morajo posojilojemalci zavedati pri hipoteki z balonom, so:
• Posojilo bo treba odplačati, ponastaviti ali refinancirati na koncu datuma zapadlosti.
• Če se posojilo refinancira, lahko trenutne razmere na trgu povzročijo višja mesečna plačila.
• Posojilodajalec ima lahko določene kvalifikacije, ki bi jih moral izpolnjevati posojilojemalec, preden lahko posojilojemalec ponastavi hipoteko v obliki balona. Če te kvalifikacije niso izpolnjene, bi bil posojilojemalec prisiljen odplačati ali refinancirati hipoteko.