Analiza finančnih količnikov se nanaša na kvantitativno analizo kazalnikov, ki odražajo finančno uspešnost podjetja. Z izračunom razmerij določenih postavk v računovodskih izkazih podjetja je mogoče primerjati uspešnost dveh ali več podjetij v isti panogi. S to primerjavo razmerij lahko vlagatelji ugotovijo, katera podjetja bi bila dobra naložba.
Pri analizi finančnih količnikov se uporablja veliko izračunov, vendar jih je mogoče ohlapno razvrstiti v štiri skupine: finančni vzvod, likvidnost in solventnost, poslovanje in dobičkonosnost. Koeficienti finančnega vzvoda so kazalniki, kako podjetje financira svoje poslovanje. Dolg in lastniški kapital je ključno razmerje finančnega vzvoda in kaže, koliko dolga ima podjetje v primerjavi s svojim lastniškim kapitalom. Podjetje z visokim razmerjem med dolgom in lastniškim kapitalom je lahko bolj tvegana naložba kot podjetje z nižjim razmerjem.
Koeficienti likvidnosti merijo, kako hitro lahko podjetje odplača svoj kratkoročni dolg. Če je količnik likvidnosti visok, to pomeni, da podjetje zlahka pokriva kratkoročne dolgove. Koeficient kratkoročne likvidnosti, ki je kratkoročna sredstva, deljena s kratkoročnimi obveznostmi, je pogosto uporabljen količnik likvidnosti. Koeficient solventnosti meri sposobnost podjetja, da poravna svoj dolgoročni dolg. Višji koeficient solventnosti pomeni, da je večja verjetnost, da bo podjetje sposobno poravnati svoje dolgove in bo ostalo plačilno sposobno.
Učinkovitost delovanja se meri z obratovalnim razmerjem, imenovanim tudi delovno razmerje. To razmerje se izračuna tako, da se poslovni odhodki delijo z neto prodajo. Majhno razmerje pomeni, da je podjetje bolje sposobno nadaljevati dobičkonosnost, tudi če se prihodki zmanjšajo. Dobičkonosnost podjetja je mogoče analizirati z opazovanjem njegovih količnikov dobičkonosnosti. Ta razmerja kažejo, kako dobro lahko podjetje ustvari dobiček glede na svoje stroške. Koeficienti dobičkonosnosti vključujejo donosnost kapitala, donosnost sredstev in maržo dobička.
Za izvedbo analize finančnih količnikov se informacije, ki se uporabljajo za izračun kazalnikov, zberejo iz računovodskih izkazov podjetja. Ti izkazi vključujejo bilanco stanja, izkaz poslovnega izida in izkaz denarnih tokov. Ti izkazi se posodabljajo vsako četrtletje in so na voljo na spletni strani družbe in v letnem poročilu.
Pri izvajanju analize finančnih količnikov je pomembno primerjati podjetja, ki so v isti panogi. Razmerja se lahko med panogami zelo razlikujejo. Na primer, maloprodajno podjetje bo imelo veliko nižjo stopnjo dobička kot tehnološko podjetje. To bi povzročilo zelo različna razmerja donosnosti, zaradi česar bi primerjava postala neučinkovita.