Odplačno posojilo je posojilo, pri katerem so plačila vsak mesec enaka. Vsako plačilo plača nekaj obresti na posojilo in nekaj glavnice ali izposojenega zneska. Ta vrsta posojila je lahko celotna, kar pomeni, da bodo plačila ostala enaka do določenega obdobja, ko bo posojilo odplačano. Izmenična delno amortizirana posojila pomenijo, da ob koncu določenega plačilnega roka zapade veliko dodatno plačilo, imenovano balonsko plačilo.
Na splošno je avtomobilsko posojilo verjetno odplačno posojilo. Zlasti v prvih mesecih posojila bo večina plačila verjetno šla proti obresti. Zelo malo predčasnih plačil bo dejansko odplačalo glavnico, ker posojilo zaračunava vse obresti vnaprej. Tako se pri vsakem tovrstnem posojilu postopoma povečuje plačilo glavnice in odplačilo obresti pada, čeprav je znesek plačila enak.
Pomanjkljivost te vrste posojila v prvih nekaj letih je, da je lahko odstotek lastnine, ki jo imamo v lasti, zelo majhen. Pri odplačanem posojilu za vozilo običajno obstaja točka, ko je vrednost pri nadaljnji prodaji avtomobila veliko nižja od dejanskega zneska, ki bi ga morali za avto, če bi ga takoj poplačali.
Ta učinek na glavo se pojavi, ker je nekdo porabil tako malo za dejanske zneske glavnice in toliko za obresti. Običajno je znesek odplačila manjši od skupnega zneska posojila. To morda ne ustreza dejanski vrednosti avtomobila.
Če pogledamo stanovanjsko posojilo z amortizacijo, bi opazili enak učinek, če bi se vrednosti hiš znižale. Na primer, pri 15-letnem posojilu z amortizacijo 100,000 ameriških dolarjev (USD) s 7-odstotno obrestjo je plačilo blizu 900 USD na mesec. Glavnica, plačana v prvem letu, se giblje od približno 300-400 USD na mesečno plačilo. Večji znesek plačila, približno 500-600 USD, plača obresti na posojilo.
Ob koncu prvega leta tega odplačanega posojila bi lahko imeli plačane glavnice 3600–4200 USD. Če vrednost hiše v tem letu pade za 10,000 USD in je treba hišo ponovno prodati, bi to storili z izgubo, kar bi vplivalo na znesek morebitnega pologa, ki bi ga lahko prejel nazaj. Že dve ali tri leta po plačilih bi lahko znižanje vrednosti nepremičnin pomenilo, da bi prodaja doma lahko povzročila popolno izgubo začetnega pologa.
Na splošno je mogoče pridobiti več lastništva nepremičnine s plačilom dodatnih zneskov glavnici posojila. Običajno je treba najprej ugotoviti, ali bo posojilna agencija dovolila dodatna plačila glavnici. Poleg tega je treba poskrbeti, da so plačila glavnici jasno označena in jih kot taka knjiži banka ali posojilnica. Včasih se na dodatno plačilo odplačenega posojila gleda kot na zgodnji začetek naslednjega načrtovanega plačila. Bodite prepričani, da preverite, ali banka dejansko pripisuje ta plačila “glavnici”.