Načrt 401k je vrsta pokojninskega načrta, za katerega je treba plačati davek, ki je na voljo pri mnogih delodajalcih v Združenih državah. Ti načrti so poimenovani po oddelku 401k zveznega davčnega zakonika in lahko vsebujejo prispevke delodajalca in zaposlenih. Razporeditev sredstev 401k opisuje postopek, s katerim se prispevki 401k vložijo v različne vrste podračunov.
Pokojnine, kot je 401ks, so načrti z določenimi prispevki v nasprotju z načrti z določenimi zaslužki, kar pomeni, da delodajalec udeleženca nakaže fiksni znesek denarja na račun, vendar ni jamstev o velikosti morebitnih prejemkov udeleženca pri odvzemu. Te načrte upravljajo investicijska podjetja ali posredniki, ki prevzamejo fiduciarno vlogo in aktivno upravljajo denar v imenu udeleženca. Vsak načrt vsebuje številne različne naložbene možnosti, od katerih je večina običajno vzajemnih skladov; nekateri načrti pa vsebujejo potrdila o vlogi (CD) in druge vrste konzervativnih vrednostnih papirjev. Med postopkom dodeljevanja sredstev 401k se mora udeleženec odločiti, koliko denarja bo vložil v vsak vzajemni sklad, CD ali drugo vrsto osnovnega vrednostnega papirja.
Številna investicijska podjetja uporabljajo standardizirane modele dodeljevanja sredstev 401k, v katerih so sredstva razdeljena med agresivne, zmerne in konzervativne vzajemne sklade. Agresivni skladi običajno vsebujejo večinoma delnice in druge vrste instrumentov rasti, ki nimajo glavnih jamstev. Zmerni skladi vsebujejo mešanico instrumentov rasti in konzervativnih instrumentov, kot so obveznice. Konzervativni skladi vsebujejo obveznice, CD-je in druge vrednostne papirje, ki vlagateljem zagotavljajo malo možnosti za rast, vendar minimalna glavna tveganja. Poleg ponudbe 401 modelov alokacije sredstev, ki temeljijo na vrstah vrednostnih papirjev, nekatera podjetja ustvarjajo tudi modele alokacije, ki vsebujejo vrednostne papirje, ki so jih izdala podjetja v določenih panogah ali subjektih s sedežem v določenih državah.
V daljšem časovnem obdobju so delnice tradicionalno rasle hitreje kot druge vrste naložb. Mladi strokovnjaki, ki poskušajo čim bolj povečati svoj zaslužek, se pogosto odločijo za vlaganje predvsem v modele dodeljevanja 401 sredstev in ne vključujejo delniških skladov. Ljudje, ki so blizu upokojitvene starosti, se pogosto odločijo za naložbe v modele dodeljevanja, ki so v glavnem sestavljeni iz možnosti skladov z nizkim tveganjem. Medtem ko strokovnjaki za naložbe pogosto dajejo priporočila, ki delno temeljijo na starosti, 401 udeležencev sprejme končno odločitev o naložbi in nekateri mladi vlagatelji se odločijo za vlaganje konzervativno, nekateri izkušeni vlagatelji pa se odločijo za agresivno vlaganje.
Ko se udeleženec načrta 401k odloči za načrt dodelitve sredstev, mora skrbnik načrta redno uravnotežiti račun. Odstotek denarja, ki ga ima vlagatelj v vsaki vrsti vrednostnega papirja, bi moral približno ostati enak. Če se torej vrednost ene vrste naložbe dvigne, bo skrbnik sklada morda moral prodati nekaj delnic tega sklada in izkupiček ponovno vložiti v drugo vrsto vrednostnega papirja, da bi popravil stanje na računu. Številna investicijska podjetja omogočajo udeležencem načrta, da kadar koli spremenijo izbiro dodelitve sredstev 401.