403b je ameriški pokojninski načrt z odloženim davkom, ki je na voljo javnim šolstvom, neprofitnim in zadružnim uslužbencem bolnišničnih storitev ter samozaposlenim ministrom. Po dogovoru s svojimi delodajalci lahko ljudje del svoje plače odložijo na pokojninski račun z odtegljaji plač na podlagi pred obdavčitvijo. Izbirajo med ponudniki, ki jih ponujajo njihovi delodajalci, da določijo, kam želijo vložiti te dolarje; možnosti vključujejo rente in vzajemne sklade. Tako prispevki zaposlenih kot zaslužki iz naložb lahko rastejo z odloženim davkom, dokler se denar ne dvigne z računa 403b ali do upokojitve.
Upokojitveni načrt 1958b, ki ga je ustanovila ameriška vlada leta 403, je bil namenjen spodbujanju zaposlenih v organizacijah, ki so oproščene davka, da odložijo denar in vlagajo za svojo upokojitev. Udeleženci na računih za upokojitev 403b so zaposleni v organizacijah, ki so oproščene davka v skladu z oddelkom 501(c)(3) zakonika o notranjih prihodkih, ali tiste, ki se na splošno imenujejo organizacije 501(c)(3). Sem spadajo na primer učitelji, šolski upravitelji, profesorji, medicinske sestre, zdravniki in ministri. Čeprav mnogi zaposleni v 501(c)(3) prejemajo pokojnine ob upokojitvi, so na splošno nižje od njihove plače. Denar, prihranjen in zaslužen s to vrsto pokojninskega varčevanja, lahko dopolni pokojnine zaposlenih in druge pokojninske prihranke.
Prispevki zaposlenih 403b, ki se imenujejo izbirne odloge, so pred obdavčitvijo, zato imajo ljudje, ki sodelujejo v tovrstnem pokojninskem varčevalnem načrtu, tudi nižje davčne račune. To znižanje davka je odvisno od davčnega razreda zaposlenega in se izračuna za vsak prispevek 1 ameriški dolar (USD). Na primer, oseba v 15-odstotnem davčnem razredu, katerega izbirni odlog znaša 100 USD, bo znižal svoj zvezni dohodnini za 15 USD, kar pomeni, da njegov prispevek v višini 100 USD stane samo 85 USD. Davčni prihranki se povečujejo z naraščanjem prispevkov. Poleg tega lahko varčevalci z nizkimi dohodki prejmejo davčni dobropis v višini do 50 odstotkov na do 2,000 USD v izbirnih odlogah.
Internal Revenue Service (IRS) določi letni najvišji znesek tako izbirnega odloga zaposlenega kot znesek, s katerim lahko njegov delodajalec prispeva k njegovemu varčevalnemu načrtu 403b prek tekme podjetja. Če njegov pokojninski načrt to dopušča, se lahko zaposleni izpolni pogoje za povečanje letne izbirne odloge, če ima vsaj 15 let delovne dobe. Zaposleni, ki je ob koncu koledarskega leta star 50 let ali več, je lahko tudi upravičen do nadomestnih prispevkov na svoj varčevalni račun, če njegov načrt to dopušča.
Za vse dvige 403b pred 59.5 letom starosti velja 10-odstotna davčna kazen, kot tudi običajne davčne pristojbine, povezane z dvigi računa za upokojitev. Te 10-odstotne kazni se lahko opustijo v določenih okoliščinah, na primer ločitev od delodajalca v letu ali letu, po katerem oseba dopolni 55 let, kvalificirani zdravstveni stroški ali izjemne finančne stiske. Denar iz varčevalnega načrta si je mogoče izposoditi, če delodajalec dovoli posojila, vendar le v zneskih, ki so v skladu s predpisi IRS in posebnimi pravili odplačevanja. Na splošno je treba sredstva 403b dvigniti najkasneje do 1. aprila v letu, ki sledi letu, v katerem oseba dopolni 70.5 let; če še dela, lahko ta odstop odloži do 1. aprila tistega leta, po katerem se upokoji.