Upravičenec 401K je oseba, ki je izbrana za dedovanje denarja na varčevalnem računu 401K druge osebe, če ta posameznik umre, medtem ko je na računu še denar. Če želijo lastniki 401K zagotoviti, da bodo nekateri ljudje ob smrti prejeli svoja 401K sredstva, namesto da bi ta šla na njihovo zapuščino, morajo običajno pisno določiti upravičenca. V ZDA obstaja zvezni zakon, ki določa, da je zakonec poročene osebe samodejno prejemnik 401K, razen če se zakonec izrecno odreče temu privilegiju. Drugi možni 401 upravičenci vključujejo starše, otroke, domače partnerje in sklade.
Ko varčujejo denar za upokojitev, se veliko ljudi odloči za naložbo v varčevalni načrt 401K. V normalnih okoliščinah oseba na splošno ni upravičena do distribucij iz načrta, dokler ne doseže določene starosti, običajno okoli 60 let, ali doživi določene finančne težave. Tudi ko oseba začne sprejemati distribucije, običajno vzame le del denarja od 401 naenkrat. Ko oseba umre, se denar običajno da prejemniku 401K, ki ga je oseba prej imenovala.
Običajno je upravičenec 401K imenovan, ko oseba prvič vzpostavi račun 401K. Oseba običajno dobi obrazec, ki zahteva imenovanje vsaj enega upravičenca, pogosto z možnostjo razdelitve prihodkov med več upravičencev.
V ZDA, če je oseba poročena, je njen zakonec samodejno glavni upravičenec, ne glede na to, ali je naveden na obrazcu ali ne, razen če se zakonec pisno odpove svoji pravici do tega. Tudi če je oseba v času smrti ločena od svojega zakonca, razen če je bila podpisana odpoved, bo izkupiček 401K na splošno še vedno namenjen odtujenemu zakoncu. Zaradi tega in drugih možnih nenamernih scenarijev se strokovnjaki strinjajo, da je pomembno občasno posodabljati obrazec upravičenca, da se zagotovi, da je aktualen, zlasti po pomembni spremembi statusa, kot je poroka ali ločitev.
Medtem ko sta zakonca samodejni upravičenec za poročene posameznike, obstaja veliko drugih možnosti za poimenovanje 401K upravičenca. Na primer, če ima oseba otroke, lahko imenuje otroke ali, če so otroci mlajši od 18 let, pooblaščenega skrbnika kot 401 upravičencev. Mladi odrasli lahko poimenujejo svoje starše ali brate in sestre. Oseba, ki ni poročena, vendar ima dolgoletnega domačega partnerja, lahko imenuje partnerja kot upravičenca 401K. Spet drugi lahko kot upravičenca imenujejo sklad, pri čemer skrbniki pustijo, da določijo 401K prihodkov, kot se jim zdi primerno.