Praksa zniževanja obrestnih mer je nekaj, kar je občasno naredila prav vsaka država. Čeprav nekateri verjamejo, da je znižanje obrestnih mer vedno dobro, ni nujno tako. Medtem ko ima znižanje obrestnih mer zagotovo ugodne učinke za nekatere dele gospodarstva, obstaja tudi možnost, da škodi drugim sektorjem. Tukaj je nekaj primerov, kdaj je znižanje obrestnih mer lahko koristno in kdaj bi ukrep lahko povzročil gospodarske težave za določeno državo.
Ena od neposrednih prednosti znižanja obrestnih mer je, da lahko ukrep spodbudi potrošnike, da kupujejo več na način ali nepremičnino, blago in storitve. Ker so obrestne mere nižje, tipičen potrošnik nekatere večje nakupe dojema kot ugodnejše, saj bo nakup na koncu v končno ceno vključeval nižji znesek financiranja. Ljudje so bolj dovzetni za prošnjo za kredit za financiranje velikih artiklov, kot je dom ali novo vozilo. Celo potrošniki, ki niso na trgu za večji nakup, se nagibajo k uporabi kreditnih kartic nekoliko bolj prepuščeno. S tega vidika je znižanje obrestne mere odličen način za spodbujanje počasnega gospodarstva in ponovno pridobivanje ljudi v trgovinah.
Hkrati ima lahko znižanje obrestnih mer nekaj uničujočih posledic na zadnji strani. Prihodki od obresti pomagajo ohranjati delovanje številnih finančnih institucij. Ko se obrestna mera zniža, se zmanjša tudi dohodek tem institucijam. Odvisno od trenutnega gospodarskega ozračja lahko to povzroči zmanjševanje, ki lahko vključuje opustitev storitev za potrošnike, pa tudi odpuščanje delovnih mest. Ker je več ljudi brez dela, je manj razpoložljivega dohodka, ki kroži skozi gospodarstvo. Ko se obrestne mere znižajo v obdobju inflacije, lahko to pogosto privede do povečanja problema, ne pa do zmanjšanja.
Vlade pogosto razmišljajo o občasnem znižanju obrestnih mer, tudi v času recesije. V Združenih državah bo Federal Reserve pogosto vodilo pri izvajanju zmanjšanja. Znižanje obrestne mere običajno napoveduje sistem Federal Reserve Bank in vse povezane banke takoj izvedejo spremembo. Hkrati bo Fed tudi instrument za dvig obrestnih mer, če bo vlada ugotovila, da je to v najboljšem splošnem interesu gospodarstva.
Znižanje obrestnih mer je pogosto prikazano kot zaželeno in dejanje, ki nima dolgoročnih posledic. Čeprav zagotovo obstajajo situacije, v katerih je znižanje trenutne obrestne mere koristno za gospodarstvo, ga nikoli ne bi smeli obravnavati kot hitro in preprosto rešitev, ki na koncu ne bo imela posledic.