Pravzaprav je mogoče izdelati olje iz alg, čeprav so stroški proizvodnje včasih lahko precej visoki v primerjavi s stroški konvencionalne proizvodnje olja. Prednost olja iz alg je seveda v tem, da so alge obnovljiv vir, zaradi česar so biogoriva iz alg zelo blizu ogljično nevtralnosti, in ko alge rastejo, dejansko pozitivno prispevajo k okolju, filtrirajo toksine in ustvarjanje kisika.
Raziskave o pridobivanju olja iz alg so se začele v devetdesetih letih prejšnjega stoletja, vendar so bila prizadevanja v veliki meri opuščena zaradi pomanjkanja zanimanja zaradi relativno nizkih cen nafte in visokih stroškov potrebne raziskovalne opreme. Nekaj več kot desetletje pozneje pa so se znanstveniki spet začeli zanimati za izdelavo olja iz alg, ki so ga spodbudile naraščajoče cene goriva in zaskrbljenost glede svetovne oskrbe z nafto. Zaradi tega je več podjetij vložilo v tehnologijo in znanje, potrebno za proizvodnjo olja iz alg.
Pri nekaterih vrstah alg predstavljajo lipidi več kot 50 % mase alg, zlasti kadar so alge obremenjene in stimulirane s posebnimi gnojili. Ko je izpostavljeno ekstrakciji, je to olje kemično primerljivo z lahko sladko surovo, obliko nafte, ki jo je mogoče rafinirati v najrazličnejše proizvode, vključno z biogorivi in plastiko. Lahka sladka surova surova je pogosto zelo povpraševana, saj se lahko uporablja za proizvodnjo različnih goriv, vključno s kerozinom in dizelskim gorivom.
Na hektar lahko alge ustvarijo eksponentno višji donos olja kot pridelki, kot sta koruza in soja, alge pa se lahko gojijo v različnih okoljih in na sicer neuporabnih zemljiščih, kar zagotavlja, da so viri, ki bi se lahko uporabili za pridelavo hrane, še naprej namenjeni pridelava hrane. Izdelava olja iz alg je prav tako močno učinkovitejša z navpičnimi rastnimi stebri, ki podjetjem omogočajo gojenje velike količine alg na zelo majhnem prostoru, sistemi pa so lahko zasnovani tudi za zelo učinkovito uporabo vode in virov.
Čeprav so bili od leta 2008 stroški izdelave olja iz alg previsoki, je tehnologija očitno hitro napredovala in mnogi znanstveniki so upali, da bodo v petih do desetih letih videli velik razvoj. Številne vlade so podprle tudi pobude za alternativna goriva, vključno s prizadevanjem za ustvarjanje olja iz alg, in ta naložba bi lahko znatno pospešila proces.