Vrsta situacijske ironije, kozmična ironija, se pojavi, ko situacija, dejanje ali dogodek, za katerega se domneva, da ima pozitiven izid, povzroči negativen izid zaradi okoliščin in ne dejanj določene osebe. Za te dogodke je kriv neznana sila, ki se običajno imenuje Bog, Usoda ali Vesolje, ki se zdi odgovorna za negativne posledice. To se imenuje tudi ironija usode, to se popularno uporablja v priložnostnem govoru, pa tudi v literaturi in je vidno v zgodovini.
Ironija se pojavi, ko nekdo, ki je neposredno vpleten v situacijo, verjame, da je nekaj res, medtem ko je v resnici res nasprotno ali skoraj nasprotno. V večini oblik ironije se neposredno vpleteni igralec ne zaveda svoje napačne predstave, vendar se občinstvo in drugi igralci zavedajo. Kozmična ironija meni, da je vesolje subjekt, ki je odgovoren za zaplete okoliščin, tako da to, kar igralec verjame, da bo res, ni res.
Čeprav lahko kozmično ironijo pogosto imenujemo tudi naključje ali smola, niso vsa naključja kozmična ironija. Ukvarja se samo s tistimi naključji, pri katerih dejanje ali dogodek predvideva oseba, ki izvaja dejanje, da ima pozitiven izid, ko dejanski izid povzroči škodljive posledice za to osebo. Za razliko od drugih oblik ironije, kjer je nekdo drug odgovoren za zasuk v okoliščinah ali napačno predstavo o dobrem rezultatu, je v kozmični ironiji neznana sila, kot je usoda ali vesolje, ki deluje proti osebi.
V literaturi avtor običajno namerno uporablja kozmično ironijo. Zlobnec se lahko spusti na to tehniko zapleta, če na primer oblikuje navidez zvit načrt, da bi premagal glavnega junaka, le da bi ugotovil, da je prav načrt, ki ga je zlobnež sprožil, tisti, ki povzroči njegov ali njen propad. To uporabo ponazarjata igra Williama Shakespeara Othello in serija Harry Potter JK Rowling.
Kozmično ironijo lahko opazimo tudi v dnevnih ali zgodovinskih situacijah. Včasih je ironija očitna takoj, pogosto pa jo opazimo retrospektivno. Na primer, v začetku dvajsetega stoletja so avstralski kmetje sladkornega trsa v bližini Queenslanda začeli imeti hude težave z vneseno vrsto trsnega hrošča, ki je zdesetkala njihove pridelke. Leta 1935 je bila dosežena rešitev: vnesite trsno krastačo, ki je neškodljiva za pridelke, a pleni trsnega hrošča. Rešitev kmetov pa ne samo da ni uspela obvladati njihovega problema s škodljivci, temveč je povzročila tudi vnos ene najbolj invazivnih in okolju najbolj uničujočih vrst, kar jih je Avstralija kdaj videla.