Legenda ima več povezanih pomenov. Današnja legenda je lahko nekdo od znanih zvezdnikov, z dosežki, večjimi od življenja, čigar slava je dobro znana. Drug pomen te besede je literarna zvrst. V tej vlogi je izraz zelo zlorabljen, uporabljen kot sinonim za mit, zgodbo in zgodovino. Vendar pa je bolj smiselno uporabiti izraz legenda – kot se v resnici pogosto uporablja – za poimenovanje vrste literature, ki sodi nekje med mitom, zgodbami in zgodovino in ki sicer nima imena.
V tem smislu se legenda razlikuje od mita, če razumemo, da je mit osredotočen na razlago naravnih pojavov, odgovarjanje na vprašanja, zakaj so stvari v naravnem svetu takšne, kot so, saj je legenda osredotočena na posameznike in njihove dosežke. Razlikuje se tudi od visokih pripovedk, ki se osredotočajo na hiperbolo — in zato humor — in namenoma pripisujejo izume in inovacije junaku, ki mu ne pripadajo zaradi zgodbe. Nazadnje ga od zgodovine loči dejstvo, da se njegova vsebina, za katero so nekoč verjeli, da je resnična, izkaže za izmišljeno. Junaki legende v tem smislu so torej izmišljeni junaki ali resnični ljudje, katerih podvigi niso čisto takšni, kot se predstavljajo, ki so bili bodisi tako življenjski ali tako občudovanja vredni, da so si ljudje želeli, da bi bili resnični. Ta opis ustreza delom in junakom, ki so običajno povezani z žanrom.
Zgodbe o kralju Arthurju so v tem smislu legende. Možno je, da zgodbe o tem kralju temeljijo na zgodovinski osebnosti, ki je živela v petem ali šestem stoletju, vendar so zgodbe, brez dvoma, presegle zgodovinski zapis, če je obstajal. Robin Hood, legendarni poznosrednjeveški odmetnik/junak, je še en takšen: človek v zgodbah lahko temelji ali ne temelji na resnični osebi, a zgodbe so zagotovo prerasle človeka, če je človek obstajal. Boudicca ali Boadicea, britanska kraljica iz prvega stoletja, ki je vodila napad na Rimljane, je bila poražena in naj bi svoje življenje končala s strupom, je bila nedvomno zgodovinska osebnost, vendar se je njeno življenje spremenilo v legendo, vsaj v nekaterih poročilih.