Finančne institucije potrošnikom in poslovnim komitentom nudijo široko paleto storitev in različnih vrst bančnih produktov. Pomen finančnih institucij za širše gospodarstvo je očiten v času razcveta trga in recesije. Med gospodarskimi vzponi finančne institucije zagotavljajo financiranje, ki poganja gospodarsko rast, v času recesije pa banke omejujejo posojila. To lahko poslabša finančne težave države in opozori na dejstvo, da so gospodarstva močno odvisna od finančnega sektorja.
Denarni posojilodajalci in zavarovalnice že stoletja posojajo denar ljudem in se zavarujejo pred izgubo, toda v 20. stoletju so vlade po vsem svetu začele prepoznavati pomen finančnih institucij in sprejele zakonodajo, ki je več ljudem olajšala pridobivanje izdelkov in storitev. od teh subjektov. V mnogih državah se banke spodbujajo ali celo prisilijo, da posojajo denar kupcem stanovanj in malim podjetjem. Lako razpoložljiva posojila spodbujajo potrošniško porabo in ta poraba vodi v gospodarsko rast.
Potrošniki so pogosto bodisi ljudje z gotovino, ki iščejo donos na svoj denar, bodisi ljudje brez gotovine, ki si morajo izposoditi denar, da bi pokrili svoje kratkoročne stroške. Banke delujejo kot posredniki med tema dvema skupinama. Ljudje z gotovino posojajo denar nazaj v zameno za nominalno obrestno mero, banke pa ta isti denar posojajo potrošnikom po veliko višji obrestni meri. Razlika med ceno, ki jo banka plača za izposojo, in ceno, ki jo zaračunava svojim strankam za izposojo, omogoča banki ustvarjanje dobička. V mnogih primerih je pomen finančnih institucij najbolj izrazit v času recesije, ko varčevalcem primanjkuje denarja in bankam primanjkuje denarja za financiranje potrošniških posojil.
Finančne institucije ponujajo različne vrste zavarovanj, od življenjskega do zavarovanja hipotekarne pogodbe. Zavarovalnice in banke zavarujejo tudi druge finančne institucije. Če ena banka postane insolventna, njene izgube delno pokrijejo druge institucije, ki so jo zavarovale. V nekaterih primerih lahko to privede do sistemskega tveganja, ki opisuje nevarnost propada velike banke, ki ima učinek filtra navzdol na druge banke in gospodarstvo kot celoto.
Ko večje banke in zavarovalnice postanejo insolventne, se državni regulatorji spomnijo na pomen finančnih institucij za gospodarstvo in nevarnosti, ki jih predstavlja sistemsko tveganje. Regulatorji v mnogih državah redno revidirajo finančne institucije, da bi poskušali rešiti kratkoročna vprašanja denarnega toka, preden se ta vprašanja razvijejo v velike težave bančne industrije. V mnogih državah so vladni regulatorji uvedli omejitve zneska posojil, ki jih lahko banka napiše, in zneska zavarovalnih polic, ki jih lahko izda katero koli podjetje. Namen takšnih potez je zagotoviti, da nobena banka ne postane tako pomembna za gospodarstvo, da bi njen propad lahko postavil pod vprašaj zdravje celotnega gospodarstva.