Nadomestno kritje stroškov je vrsta zavarovanja, ki temelji na tem, kako se izračunajo vrednosti škod. Uporablja se za določitev, koliko mora zavarovalnica plačati v primeru izgube. Eden od treh primarnih vrst kritja, nadomestni strošek, je tudi osnova za določanje plačanih premij za stanovanja, vozila in druge vrste premoženja. Denarna vrednost, kritje stroškov popravil in kritje stroškov zamenjave zahtevajo različne formule za določitev vrednosti sredstva in pod katerimi pogoji bo zavarovalnica zagotovila nadomestilo za izgube zaradi nesreče, škode ali kraje.
Vsa zavarovalna sredstva pridobijo ali izgubijo vrednost v življenjski dobi sredstva. Na primer, elektronika, kot so televizorji in računalniki, s staranjem običajno izgubijo vrednost. Druga možnost je, da sredstva, kot so domovi ali zemljišča, sčasoma pridobijo vrednost. Takšne spremembe vrednosti vplivajo na to, koliko zavarovanja mora imeti oseba ali podjetje za kritje takšnih sredstev v primeru izgube ali škode. Dejanska denarna vrednost ali preprosto kritje denarne vrednosti temelji na trenutni tržni vrednosti popolnoma enakega sredstva. To kritje se zaradi amortizacije manj izplača in je zato cenejše za nakup.
Primerjalno je kritje nadomestnih stroškov dražje, ker se izplača, kolikor bi stal nakup primerljivega novega sredstva na odprtem trgu. Stara televizija po enem letu običajno ni vredna veliko. Z nakupom kritja nadomestnih stroškov za zavarovanje lastnika stanovanj lastnik televizije zagotovi, da bo izplačilo zavarovanja pokrilo stroške nakupa nove televizije enake velikosti. Prav tako inflacija narekuje, da bo obnova hiše v primeru poškodbe stala več zaradi naraščajočih stroškov materiala in dela. Kot taka se kritje nadomestnih stroškov določi na podlagi trenutnih stroškov in ne prvotnih stroškov za gradnjo doma.
Pokritje stroškov popravil je za številne zavarovalnice zelo podobno kritju stroškov zamenjave. Ko se nanaša na poškodbe doma ali druge strukture, se stroški popravila izplačajo za obnovitev doma ali druge stavbe v stanje pred poškodbo. V nekaterih primerih je to lahko enak znesek, ki bi bil plačan v okviru politike kritja nadomestnih stroškov. Druga sredstva, kot je elektronika, pa bi povzročila manjše plačilo popravila v primerjavi s pokritjem stroškov zamenjave. Namesto da bi plačali za zamenjavo sredstev, kot pri kritju nadomestnih stroškov, bi politika stroškov popravil plačala le toliko, kolikor bi stalo odpravo škode.
Običajno najdražja vrsta police, nadomestno kritje ponuja največjo zaščito lastniku določenega sredstva. Takšne politike zagotavljajo, da lahko lastnik zamenja sredstvo, ne glede na to, koliko je prvotno sredstvo amortizirano. V primeru kraje starega računalnika, poškodbe hladilnika v požaru ali avtomobila po nesreči postane popolna škoda, mora zavarovalnica zavarovancu plačati znesek, ki zadostuje za nakup novega sredstva s podobnimi lastnostmi in ugodnostmi.