Insolventnost je na splošno opredeljena kot finančno stanje, v katerem podjetje ne more več pravočasno plačevati svojih računov in drugih obveznosti. To se zgodi, kadar obveznosti ali dolgovi presegajo sredstva in denarni tok. Ko podjetje postane insolventno, mora nemudoma ukrepati, da ustvari denar in poravna ali ponovno pogaja trenutne dolgove. Podjetja, ki se ne morejo uspešno izvleči iz tega stanja, se pogosto soočajo s stečajnim postopkom, stečajem ali unovčenjem vsega premoženja.
Insolventnost, ki jo običajno zamenjujejo s stečajem, ni preveč podobna. Oba pogoja se nanašata na obveznosti, ki presegajo premoženje, vendar je insolventnost stanje in stečaj je pravno stvar. Podjetja so lahko plačilno nesposobna, vendar ne pravno v stečaju. Insolventnost lahko vodi v stečaj, vendar je stanje lahko tudi začasno in popravljivo brez pravne zaščite pred upniki.
Podjetja, ki se soočajo z možnostjo insolventnosti, lahko sprejmejo ukrepe za ohranitev finančno plačilne sposobnosti. Uporaba obstoječih kreditnih linij za izposojo denarja je eden od načinov, da se temu izognete, hkrati pa ustvarja več obveznosti in nove plačilne roke. Odprodaja sredstev drugim podjetjem je tudi običajno varovanje pred tem pogojem. Potrošniki lahko na primer opazijo zamenjavo lokalne trgovine z živili. Prvotna veriga trgovin z živili se morda bliža plačilni nesposobnosti in razproda 30 ali 40 svojih lokalnih trgovin, da bi ustvarila takojšen denar za pravočasno odplačilo dolga.
Druga možnost za izogibanje plačilni nesposobnosti je nakup večjega podjetja. Ni nenavadno, da veliki konglomerati iščejo majhna, a poslovno uspešna podjetja za postopke prevzema ali prevzema. Tudi če se manjše podjetje trenutno spogleduje s insolventnostjo, se lahko pravice do njegovih značilnih linij izdelkov izkažejo za dovolj dragocene, da ga rešijo pred finančnim propadom. To se pogosto dogaja v veleprodajni živilski industriji. Proizvajalci priljubljenega izdelka v težavah se lahko dogovorijo, da bodo vse svoje premoženje prodali družbi z boljšim financiranjem.
Insolventnost ne vodi nujno v stečaj, vendar se za insolventna štejejo tudi vsa podjetja v stečaju. Ko je objavljena plačilna nesposobnost, se bodo delničarji morda morali odločiti, ali bodo prodali svoje delnice ali pa ostali v podjetju, dokler ne bo ponovno pridobilo finančnih temeljev.