Včasih znan kot zmanjšanje do zapadlosti, je izraz »povleci na nominalno vrednost« za opis spremembe, ki se pojavi v trenutni navedeni vrednosti kreditnega instrumenta, ko se ta instrument približuje zapadlosti. Ta izraz je pogosto povezan z izdajami obveznic, zlasti s tistimi, ki so oblikovane tako, da izplačajo nominalno vrednost obveznice in obresti, ko je dosežen datum zapadlosti. V okviru te vrste dejavnosti se nominalna vrednost nanaša na tisto nominalno vrednost, ki je na koncu dosežena, in ugotavlja, da se s časom in približevanjem datuma zapadlosti trenutna vrednost te obveznice približa tej nominalni ali končni nominalni vrednosti.
Trenutni vlečenje na nominalno vrednost temelji na razmerju med trenutno tržno obrestno mero in nominalnim donosom, povezanim z obveznico. Nominalni donos, včasih znan tudi kot kuponska obrestna mera, je preprosto navedena obrestna mera, ki je povezana s samo izdajo obveznice. Če primerjamo to obrestno mero s tržno obrestno mero, je mogoče ugotoviti, kolikšen učinek je na obveznico. To tudi omogoča vlagateljem, da imajo nekaj predstave o tem, kakšna vrsta tveganja je povezana s samo izdajo obveznic.
Čeprav so izdaje obveznic na splošno manj volatilne kot številne druge vrste naložb, še vedno obstaja nekaj možnosti, da pričakovani donos ne bo uresničen, včasih zaradi sprememb na trgu. To še posebej velja, če je obrestna mera, ki se uporablja za izdajo obveznic, spremenljiva in ne fiksna. V tem scenariju je vrednotenje pritegnitve na nominalno vrednost še posebej pomembno, saj se lahko uporablja za oceno sprememb na trgu, ki vplivajo na obrestno mero, uporabljeno za obveznico, in tako vplivajo na to, kolikšen del donosnosti obveznica dejansko ustvari. za investitorja. Če obstaja razlog za domnevo, da bo obveznica ustvarila manj obresti za preostanek časa med trenutnim datumom in datumom zapadlosti, je vlagatelju morda dobro, če izdajo proda zdaj in vloži v kakšen drug vrednostni papir, za katerega je večja verjetnost, da bo ustvaril želeno stopnjo donosa.