Kratkoročno finančno upravljanje vključuje načrtovanje proračuna in izdelavo finančnih načrtov za obdobja enega leta ali manj. Nekatere dolgoročne finančne obveznosti, kot so hipotekarna plačila, je treba upoštevati v enačbi, vendar kratkoročno finančno upravljanje običajno vključuje uravnoteženje kratkoročnih prihodkov in odhodkov. Podjetja, vlade in posamezniki morajo oblikovati kratkoročne finančne načrte, da zagotovijo, da so obveznosti do upnikov plačane in da se zbere zadostna sredstva za pokrivanje drugih prihajajočih stroškov.
V poslovnem prostoru kratkoročno finančno upravljanje vključuje vodje, ki sestavljajo proračune oddelkov, ki podrobno opisujejo kratkoročne stroške, kot so nakupi zalog, stroški čez čas, trženje in enkratni stroški, kot so denarni nakupi opreme ali zgradb. Lastniki podjetij in računovodje preučujejo podatke, povezane s preteklimi prodajnimi rezultati, pa tudi naročila strank in te informacije uporabljajo za načrtovanje kratkoročnih prihodkov. Podjetje lahko skrajša urnik zaposlenih ali odpravi diskrecijske stroške, če pričakovani kratkoročni stroški presegajo predvidene prihodke. V odsotnosti proračunov in drugih vrst kratkoročnega finančnega poslovodenja bi lahko podjetja postala insolventna, ker denarnih primanjkljajev ne bi odkrili šele, ko bodo sredstva izčrpana.
Posojila so pomemben sestavni del kratkoročnega finančnega upravljanja v podjetjih. Posojilodajalci običajno zaračunavajo višje obrestne mere za dolgoročne dolgove, zato mnogi lastniki podjetij poskušajo ohraniti nizke stroške z najemom vrste kratkoročnih posojil namesto enega dolgoročnega dolga. V nekaterih okoliščinah se ta strategija lahko obrneta, saj so obrestne mere za kratkoročni dolg bolj občutljive na gospodarske in politične dogodke, medtem ko je manj verjetno, da se bodo obrestne mere za dolgoročne dolgove zvišale kot posledica enega dogodka, kot je padec borze.
Posamezniki ustvarijo kratkoročne proračune za pokrivanje vsakodnevnih stroškov, kot so stroški hrane, energije in prevoza. Ti stroški se lahko spremenijo zaradi dejavnikov, kot je inflacija, tako da posamezniki teh spremenljivih stroškov ne morejo vključiti v dolgoročne proračune. Plačila s kreditnimi karticami in drugimi vrstami revolving dolgov so običajno vključena v kratkoročne načrte finančnega upravljanja in ne v dolgoročne načrte, ker se lahko stanja in obrestne mere za te produkte redno spreminjajo. Zaposleni, ki temeljijo na proviziji, morajo porabiti več časa za ustvarjanje kratkoročnih finančnih načrtov kot plačani zaposleni, ker se dejanske plače zaposlenih, ki temeljijo na proviziji, lahko spreminjajo na mesečni ali tedenski ravni.
Sredstva za kratkoročne stroške se običajno hranijo na visoko likvidnih računih, kot so transakcijski bančni računi, potrdila o vlogi, kratkoročne obveznice ali vzajemni skladi z nizkim tveganjem. Te vrste naložb niso nagnjene k visokim stopnjam nihanja glavnice. Delnice in druge vrste vzajemnih skladov so veliko bolj volatilni in zato niso idealni za kratkoročno vlaganje. Zakoni nekaterih držav zahtevajo, da banke in zavarovalnice hranijo določeno količino denarja v visoko likvidnih instrumentih, da bi zagotovile, da imajo te institucije na voljo dovolj sredstev za pokritje kratkoročnih obveznosti.