Kapitalsko tveganje je proces, s katerim vlagatelj v podjetje ali drug podvig s svojimi sredstvi prevzame določeno količino tveganja dogodka. Oseba financira predlog s kapitalom in tvega, da bo predlog uspel ali neuspešen. To pomeni, da lahko podvig izgubi denar ali ustvari dobiček za vlagatelja. Verjetnost izgube ali dobička je pogosto znana kot kompromis med tveganjem in donosom, koncept, ki meri možnosti, da je naložba dobra. Upravljanje kapitalskega tveganja je proces, s katerim poskušamo oceniti najboljše odločitve, ki so na voljo vlagatelju.
Z matematičnega vidika v finančnem in poslovnem sektorju je kapitalsko tveganje mogoče oceniti s posebnimi statističnimi enačbami. Uporabljajo se za ocenjevanje konceptov, kot sta tveganje dogodkov in relativno tveganje, ko gre za vlaganje. Tveganje dogodka je dejansko tveganje vlaganja denarja v nekakšno naložbo. Relativno tveganje je možnost, da lahko izpostavljenost osebe ali podjetja določenim pogojem ustvari ugodno ali neugodno situacijo. Z uporabo matematičnih enačb, ki ocenjujejo pretekle rezultate naložbe, sedanje razmere in splošno usmeritev trga, imajo vlagatelji statistično verjetnost, da bodo sprejeli dobre finančne odločitve.
Eden od načinov, kako se lahko vlagatelj zavaruje pred morebitnimi izgubami pri kapitalskem tveganju, je, da izvede postopek zaklepanja dobička. Nekatere vrste naložb, ki se pogosto imenujejo opcije, omogočajo osebi ali podjetju, da izkoristi položaj proti tveganju izgube. Dve vrsti opcij sta prodajne in klicne opcije. Putne opcije omogočajo vlagatelju, da vzpostavi kapitalsko naložbo, pri kateri zaklene cene trgovanja, ko se odloči za prodajo. Klicne opcije so nasprotne, saj zaklepajo cene, za katere lahko kupi finančni vrednostni papir.
Najpogostejši primer kapitalskega tveganja je osnovno financiranje podjetja. Ko podjetje začne delovati, zahteva določeno naložbo. Te naložbe ni mogoče vedno zagotoviti zgolj s posojili bank, ampak zahtevajo tudi vlagatelje, ki verjamejo, da bo podjetje zaslužilo. Ljudje in podjetja podjetju priskrbijo določeno količino sredstev z nakupom delnic v podjetju, za katere se pričakuje, da se bodo povečale, če bo posel uspel, ali padel, če posel propade. Ko se ta končna situacija razvije, se za vlagatelja uresniči koncept teorije tveganja in donosnosti.