Glavna prednost sestavljenih obresti za varčevalce je obljuba eksponentne rasti njihovega denarja. Ko se na račun dodajo obresti, začne sam zaslužiti obresti, kar poveča stopnjo, po kateri lahko račun raste. To velja za vse vrste varčevalnih instrumentov, vključno z varčevalnimi računi, skladi denarnega trga in potrdili o vlogi (CD). Posojilodajalci imajo koristi tudi od sestavljenih obresti, ker bodo neplačane obresti, dodane na stanje posojila, prav tako zaslužile dodatne obresti, kar bo povečalo znesek zapadlega zneska.
Če varčevalni depozit ostane nedotaknjen, razen prištevanja obresti, bo vsak tak dodatek večji od prejšnjega in bo sčasoma večji od zneska prvotnega depozita. V kombinaciji s celo skromnim rednim varčevalnim programom lahko tak račun raste zelo hitro. To je mišljeno, ko se ljudje sklicujejo na »čudež sestavljenih obresti«.
Ko je denar posojen ali deponiran, ta znesek – imenovan glavnica – zasluži obresti, ki so v bistvu strošek uporabe denarja. Obresti so »enostavne«, če niso prištete znesku glavnice, in »sestavljene«, če so. Izračunan kot odstotek glavnice, je običajno izražen kot odstotek, plačan v določenem časovnem obdobju.
Na primer, določen varčevalni račun lahko plača 5-odstotne letne obresti, izračunane in pripisane – ali sestavljene – četrtletno. Kadar se letne obresti obračunajo za obdobje, krajše od enega leta, so sorazmerne, tako da bi četrtletni obračun 5 % letnih obresti dejansko znašal 1.25 % zneska glavnice. 1.25 % zaslužka v prvem četrtletju se doda glavnici in postane del osnove za izračun plačila obresti v drugem četrtletju itd. Varčevalni instrumenti, ki trajajo eno leto ali manj, pa, tako kot številni CD-ji, običajno plačujejo le navadne obresti, ki se obračunajo enkrat ob zapadlosti in plačajo lastniku skupaj z glavnico.
Varčevalni računi in računi denarnega trga, med drugim, na splošno pogosteje obrestujejo kot zgoščenke. Pogostost, s katero se obresti seštevajo, je pomemben dejavnik pri primerjavi računov. Če imata dva računa enake obrestne mere, bo račun, pri katerem je obračunavanje pogostejše, raslo hitreje. Tako bo račun s 5-odstotno letno obrestno mero, ki se obračunava četrtletno, rasel hitreje kot račun, katerega obresti se obračunajo vsakih 6 mesecev. Nekatere institucije pa obresti obračunavajo zelo pogosto, pogosto dnevno, vendar kreditirajo račun redkeje, na primer mesečno ali četrtletno, s čimer se učinek združevanja nekoliko ublaži.
Metoda, ki se uporablja za izračun obresti, se lahko razlikuje med institucijami. Nekaj institucij izračun temelji na najnižjem stanju v obračunskem obdobju – torej le na tistem denarju, ki je bil na računu v celotnem obdobju. Druga metoda temelji na povprečnem dnevnem znesku stanja, medtem ko nekatere institucije obračunavajo obresti na dejansko dnevno stanje. Vsi vlagatelji, predvsem pa tisti, ki pogosto uporabljajo svoje račune, imajo največ koristi od dnevnega obračunavanja obresti. Povprečno dnevno stanje je naslednja najbolj ugodna metoda, medtem ko je najnižja dnevna bilanca najmanj ugodna.
Tudi sestavljene obresti so značilnost posojil. Ko je denar posojen, so zapadle obresti običajno izražene kot letna obrestna mera, ki se plača mesečno. Če so zapadle obresti plačane pravočasno, ni zaračunanega učinka. Če pa je plačan nižji od celotnega zneska zapadlih obresti, se bo neplačani znesek začel sam nabirati na začetku naslednjega obdobja. To je značilnost revolving kreditnih posojil, kot so kreditne linije za lastniški kapital (HELOC) in kreditne kartice, ki koristijo posojilodajalcem.