Posojilodajalec lahko zaščiti svoj interes v posojilu z zavarovanjem upnika. To bo posojilodajalcu nadomestilo, če posojilojemalec umre ali postane invalid, preden je posojilo v celoti odplačano. Na splošno posojilojemalec plača te zavarovalne police. Takšne politike so lahko obvezne ali prostovoljne, odvisno od vrste posojila in zahtev posojilodajalca.
Dva pogosta primera zavarovanja upnika sta življenjsko zavarovanje in invalidsko zavarovanje. Police življenjskega zavarovanja plačajo pavšalni znesek ali nadomestilo za smrt, če zavarovanec umre. Invalidsko zavarovanje izplačuje mesečno vsoto, če je zavarovanec invalid in ne more delati. Ko se oseba lahko vrne na delo, se invalidnina ustavijo.
Zavarovanje upnika je običajno na voljo kot del skupinske zavarovalne police in ne posamezne police. Skupinske politike so na splošno cenejše od individualnih. Posojilodajalec je lastnik in upravičenec politike skupine. Posojilojemalec je znan kot zavarovanec.
Na primer, banka želi zavarovati vse svoje hipotekarne stranke. Banka zaprosi za skupinsko zavarovanje upnika. Zavarovalnica tehta tveganja celotne skupine s ceno police. Vsaka stranka plača pristojbino, imenovano premija, ki jo krije politika. Posledično stranke banke plačajo nižjo provizijo, kot če bi vsak kupil posamezno zavarovalno polico.
Za kritje hipotekarnega posojila se lahko uporabi zmanjšano življenjsko zavarovanje. Ko stranka vsak mesec plačuje hipoteko, se neporavnani znesek – znesek, ki je zavarovan – zniža. Znesek nadomestila za smrt bo znižan, da bo ustrezal preostalemu znesku posojila. Posledično se lahko premije tudi znižujejo vsak mesec.
Zavarovanje upnika se lahko uporablja tudi za zavarovanje stanja na kreditnih karticah. Te politike včasih imenujemo programi za zaščito kreditnih kartic. Stranka se lahko odloči za nakup življenjskega ali invalidskega zavarovanja ali obojega. Stroški police se spreminjajo vsak mesec, odvisno od stanja na kreditni kartici. Ko ima stranka nič stanja na kreditni kartici, ta mesec ni zapadle premije.
Banke lahko uporabljajo tudi police življenjskega zavarovanja upnika za poslovna posojila. Če banka posodi denar lastniku podjetja, lahko banka od lastnika zahteva polico življenjskega ali invalidskega zavarovanja. Takšne politike pomagajo zagotoviti, da bo posojilo odplačano. To kritje je še posebej pomembno, če delo lastnika ustvarja glavni vir prihodka za njegovo podjetje.
Pomembno je omeniti, da se izkupiček ali nadomestilo za smrt iz katere koli zavarovalne police upnika plača posojilodajalcu, ne družini zavarovanca. Oseba bi morala kupiti ločeno življenjsko ali invalidsko zavarovanje, da bi zaščitila svojo družino v primeru bolezni ali smrti. Življenjske in invalidske police je mogoče kupiti le pri pooblaščenem zavarovalnem zastopniku.