Terotehnologija je neke vrste uporabna znanost za merjenje operativnih vrednosti fizičnih sredstev. Skrbi za stvari, kot so namestitev, vzdrževanje in zamenjava teh sredstev. Strokovnjaki, ki se ukvarjajo s terotehnologijo, si ogledajo opredmetena sredstva podjetja ali podjetja, kot so zgradbe, oprema in vozila. Merijo, kako bodo ti predmeti zagotavljali neto vrednost za določena leta, dokler jih ni treba zamenjati.
Del terotehnologije se imenuje strošek življenjskega cikla. Obračun stroškov v življenjskem ciklu lahko vključuje pozornost na amortizacijo in druge vrednosti, povezane z davki. Na splošno pri obračunavanju stroškov v življenjskem ciklu seštejemo vse pozitivne in negativne vrednosti, povezane s fizičnim sredstvom v določenem časovnem obdobju, da dobimo neto rezultat. Podjetja uporabljajo to neto vrednost, da razumejo, kako bosta lastništvo in uporaba kosa opreme ali drugega fizičnega sredstva v tem časovnem obdobju vplivala na njihov dobiček.
Velik del terotehnologije je v razumevanju vloge vzdrževanja in vrednosti garancije. Veliko večjih kosov opreme in drugih fizičnih sredstev ima garancije, ki jih ponuja proizvajalec ali prodajalec. V terotehnologiji se preučuje način, na katerega te garancije zagotavljajo vrednost glede na predvidene stroške.
Strokovnjaki, ki se ukvarjajo s terotehnologijo, uporabljajo tako imenovano krivuljo kopalne kadi, ki se uporablja za označevanje stopnje okvar opreme ali strojev. Na začetku svojega življenjskega cikla je relativno verjetno, da bo predmet odpovedal zaradi različnih razlogov, kot so napake pri izdelavi ali vgradnji. Ko se bo izdelek prilagodil svojemu okolju, bo manj verjetno, da bo pokvaril, dokler se zaradi obrabe in starosti stopnja napak ne začne znova povečevati. Oblika te predvidene stopnje okvare, narisana na graf, spominja na kopalno kad, kar je razlog za njeno ime.
Terotehnologija predstavlja razlikovanje med vsemi fizičnimi sredstvi, ki jih ima podjetje v lasti, in drugimi sredstvi, ki so neopredmetena in niso povezana s stroški poslovanja. Običajno imajo podjetja določena fizična sredstva za proizvodnjo in svoj dodatni kapital osredotočajo na vrste neopredmetenih sredstev, ki ne ustvarjajo več režijskih stroškov. Znanost o vrednotenju fizičnih predmetov je za mnoga podjetja način za upravljanje neizogibnega in potrebnega lastništva fizične opreme.
Prodajalci uporabljajo tudi terotehnologijo za svoje izdelke. To so isti izdelki, ki bodo postali premoženje za kupce, zato lahko tudi prodajalci izkoristijo isto opazovalno znanost, da bi izvedeli več o vrednosti svojih izdelkov v rokah drugih. Na splošno je tovrstna analiza način za podjetja, da spremljajo stroške, povezane z lastništvom velikih strojev ali druge opreme, pa tudi pisarniških prostorov in drugih fizičnih delov njihovega poslovanja.