Vsakdo, ki želi delati kot pooblaščeni zastopnik investicijskega svetovalca v Združenih državah, mora začeti postopek z uspešno opravljenim izpitom serije 65, ki ga vodi Regulatorni organ za finančno industrijo (FINRA) in je razvit pod okriljem Severnoameriškega združenja upraviteljev vrednostnih papirjev ( NASAA). Izpit za minimalno usposobljenost, test serije 65, je namenjen razlikovanju med tistimi, ki imajo sprejemljivo raven znanja o ustreznih temah, od tistih, ki tega nimajo. Za pridobitev licence serije 65 morajo kandidati doseči uspešno oceno na izpitu serije 65, nakazati vse pristojbine za prijavo in registracijo ustreznim državnim regulativnim organom, predložiti potrebne dokumente o razkritju in počakati na uradni sprejem in potrditev certifikata.
Prvi večji korak k pridobitvi licence za serijo 65 je prijava na izpit za serijo 65. Formalnih predpogojev za izpit ni in kandidatom ni treba zagotoviti sponzorja. Ljudje, ki so že povezani z investicijsko družbo, preprosto vložijo drugačen obrazec za prijavo kot tisti, ki niso. Priprava testa in pregled koncepta je priporočljiv za vse prijavitelje, NASAA pa je ustvarila oris študije, ki je na voljo vsem kandidatom.
Na izpitu serije 140 je 65 vprašanj z več izbiro in 130 se jih uporablja za ugotavljanje uspeha kandidata. Test traja tri ure in vključuje vprašanja s področja naložbenih priporočil in strategij strank, značilnosti naložbenega nosilca, pravnih smernic, etičnih pravil, ekonomskih dejavnikov in poslovnih informacij. Za opravljanje izpita je potrebna ocena najmanj 72 odstotkov, kar omogoča kandidatu, da se premakne naprej na naslednji korak pri pridobivanju licence serije 65. Tisti, ki ne dosežejo prehodnega rezultata, morajo upoštevati čakalne dobe, ki jih določi FINRA, preden se prijavijo za naslednje poskuse izpita, čeprav ni omejitev glede števila ponovitev izpita.
Ko premagajo izpitno oviro, morajo tisti, ki iščejo licenco serije 65, izpolniti vse in vse dodatne zahteve, specifične za regulatorje vrednostnih papirjev v državi, v kateri nameravajo delati. Ta postopek se razlikuje glede na jurisdikcijo, vendar bo verjetno vključeval plačilo pristojbin za prijavo in registracijo ter predložitev dokumentacije za razkritje. Lahko vključuje tudi temeljit pregled preteklosti. Ko so ti koraki zaključeni, mora bodoči prejemnik licence serije 65 počakati na končno obvestilo o registraciji kot predstavnik investicijskega svetovalca. Ko je to prejeto, lahko uspešni prijavitelj začne svetovati strankam o naložbenih strategijah in upravljanju računa.