Pavšalni odpoved zavarovalne police preneha veljati z dnem veljavnosti, zato zavarovalnica nikoli ne prevzema odgovornosti po polici. Stranke so upravičene do celotnega vračila, ker police še nikoli niso uporabljale. Pavšalni odpoved lahko sproži bodisi zavarovanec bodisi podjetje, odvisno od situacije. Za prekinitev razmerja s podjetjem in prejem vračila premije in vseh plačanih pristojbin bo morda potrebna dokumentacija.
Z vidika stranke bi bila pavšalna odpoved potrebna, če polica ni več potrebna. To se lahko zgodi, ko se ljudje znebijo premoženja in jih zato ni več treba zavarovati ali se odločijo za sklenitev police pri drugem podjetju. Nekdo bi lahko na primer prodal avto okoli datuma podaljšanja zavarovanja in bi lahko zahteval pavšalni preklic police in vračilo že plačane premije. Morda bo treba vložiti poseben obrazec za preklic police, pri čemer je jasno, da zavarovalnica ni odgovorna in mora zagotoviti celotno vračilo.
Zavarovalnice lahko pavšalno prekličejo police, če imajo razlog za domnevo, da zavarovanec ni bil resničen v vlogi za zavarovanje. Lahko se odločijo za razveljavitev ponudbe kritja na podlagi novih informacij. To se razlikuje od razveljavitve, pri kateri se aktivna polica prekine. V primeru pavšalne odpovedi zavarovalnica obvesti stranko, da kritja ne bo zagotovljeno, in povrne provizijo. Zakon lahko zahteva, da zavarovalnice zagotovijo informacije o tem, zakaj je bila polica umaknjena.
Stranke, ki se pozneje odločijo, da želijo odpreti polico po pavšalni preklici, se bodo morda morale znova prijaviti. Ta postopek lahko vključuje predložitev dokumentacije o sredstvih in pogojih, v katerih se hranijo, ter zagotavljanje informacij o demografskih podatkih imetnika police. Prejšnja ponudba kritja ne pomeni zagotovila, da bo zavarovalnica ponovno sklenila polico.
Ker je bila polica neuporabljena, zavarovanec do nje ne more uveljavljati nobenih zahtevkov. Če na primer dom gori po pavšalni preklici zavarovalne police, zavarovalnica nima nobene odgovornosti in ni dolžan ponuditi kritja. Zavarovalci, ki prehajajo med zavarovalnicami, bi morali zagotoviti, da so ves čas pokriti, saj vrzeli v kritju ne bo plačala nobena zavarovalnica. Zaščita pred situacijami, ko nobena zavarovalnica ne zagotavlja kritja, je pomembna za velika sredstva, ki jih brez pomoči ne bi bilo mogoče zamenjati.