Na splošno “denarni tok” pomeni denar, ki prihaja in zapušča podjetje. To se lahko zgodi zaradi zadolževanja ter prodaje blaga in storitev. Denarni tok iz naložbenih dejavnosti se pojavlja v različnih oblikah. Podjetja lahko prejemajo denar od vlagateljev ali delijo denar vlagateljem. Računovodske informacije o denarnem toku so še posebej koristne za finančne menedžerje, ki poskušajo določiti najbolj donosne naložbe.
Ko govorimo o denarnem toku iz naložbenih dejavnosti, lahko izraz „vlagatelj“ vključuje tako delničarje družbe kot njene dolžnike. To ne vključuje dolžniškega financiranja iz vnaprej vračunanih stroškov ali obveznosti. Te vrste denarnih tokov se pripoznajo pred izračunom denarnega toka iz naložbe. Računovodje te vrste dolžniškega financiranja priznavajo kot operativni ali obratni kapital.
Denarni tok iz naložbenih dejavnosti se zgodi, ko podjetje plača obresti upnikom ali dividende delničarjem. To so primeri denarnih odtokov. Odplačilo ali zmanjševanje neporavnanega dolga je še ena naložbena dejavnost, ki povzroči odliv denarja. Včasih mora podjetje v slabem finančnem stanju odkupiti lastne delnice, kar povzroči drugo vrsto odliva denarja.
Prilivi naložbenih dolarjev lahko izvirajo iz povečanja neporavnanega dolga ali izdaje delnic. Manj pogoste oblike denarnega toka iz naložb vključujejo prodajo obrestovanih, kratkoročnih bankovcev in druge oblike obrestovanih obveznosti. Podjetje ima določeno finančno obveznost, če kapital priteka bodisi iz dolga bodisi iz delnic. Dolg je treba vrniti, plus obresti, delničarji pa pričakujejo dividende.
Mnogi finančni menedžerji imajo raje denarni tok iz delnic kot denarni tok iz dolga, ker obresti povečujejo stroške dolžniškega kapitala. Poleg tega upniki pogosto določijo, koliko denarja je treba plačati in kdaj. Za navadne delnice lahko družba določi znesek in čas izplačila dividend. To ne velja za drugo vrsto delnic, znano kot prednostne delnice.
Za prednostne delnice mora podjetje delničarjem plačati določeno dividendo. Znesek izplačila dividend in vrsta delnic, ki jih je treba ponuditi, sta glavna skrb mnogih finančnih menedžerjev, ko načrtujejo denarni tok iz naložbenih dejavnosti. Mnoga podjetja poskušajo ohraniti denarni tok v neskončnem ciklu nakupa, pridobivanja, plačevanja in prodaje. Podjetje lahko investira ali plača, ko je presežek denarja – in proda ali likvidira, ko sredstev primanjkuje.