Odloženi davek nastane, ko obstajajo začasne razlike med celotnimi prihodki, ki so prikazani v bilanci stanja družbe, in zneskom dohodka, od katerega mora družba plačati davek za določeno časovno obdobje. Vključitev teh davkov v računovodske izkaze lahko podjetjem pomaga pri obračunavanju prihodnjih davkov, ki jih bodo morda dolgovali državnim agencijam za prihodke.
Odloženi davki se lahko razvrstijo kot obveznosti ali sredstva. Računovodstvo lahko upravlja obveznosti in sredstva za odloženi davek na način, ki pomaga povečati dohodek podjetja za računovodske namene. Poleg tega lahko računovodja poskuša zmanjšati dohodek podjetja za namene davčne obveznosti v določenem davčnem letu.
Podjetja dokumentirajo odložene obveznosti in sredstva za davek iz več razlogov. Eden od ključnih razlogov je zagotoviti, da so vlagatelji ter uradniki in direktorji podjetij poučeni o prihodnjih davčnih posledicah za podjetje. Poleg tega ta dokumentacija podjetjem omogoča enostavno poročanje o svojih obveznostih in sredstvih za odloženi davek.
Račun obveznosti za odloženi davek ocenjuje znesek prihodnjih davkov, ki bodo odmerjeni od dohodka, ki je bil pripoznan v računovodskem izkazu družbe, vendar še ni pripoznan za namene davka od dobička. V tem primeru je dohodek, zaslužen na računovodskem izkazu, večji od obdavčljivega dohodka podjetja za davčno leto. Posledica tega je, da davčni odhodki družbe običajno presegajo njene davke, ki jih je treba plačati.
Podjetje lahko na primer dolguje 1,000,000 ameriških dolarjev (USD) davkov na zasluženi dohodek. Zaradi davčnih predpisov pa se lahko od podjetja zahteva, da plača samo 900,000 USD davkov za davčno leto. Preostalih 100,000 USD dohodka je na splošno v poslovnih knjigah podjetja razvrščeno kot obveznost za odloženi davek. Davki se nato plačajo pozneje.
Odložena terjatev za davek je lahko navedena v bilanci stanja podjetja, da se dokumentira situacija, ko bo družba verjetno realizirala znižanje prihodnjih davkov iz dobička zaradi sredstva. Za pridobitev odložene terjatve za davek podjetje najprej odšteje odhodek v svojih računovodskih knjigah. Davčne olajšave se nato zagotovijo pozneje.
Podjetje ima lahko na primer v svojih poslovnih knjigah navedeno terjatev za odloženi davek v višini 10,000 USD. Če podjetje pred davki zasluži 50,000 USD dohodka, lahko podjetje odšteje terjatev za odloženi davek v višini 10,000 USD od celotnega obdavčljivega dohodka. Posledično mora podjetje plačati davke samo na 40,000 USD.