FairTax je tako teorija kot predlagan načrt ameriškemu kongresu, ki bi odpravil vse davke na dohodek in davčno službo (IRS) v svoji trenutni inkarnaciji. Vsi davki v okviru FairTaxa, vključno z davki na socialno varnost, invalidnost ali Medicare, bi bili odpravljeni, s čimer bi Američani imeli večji del svojih zaslužkov. Poleg tega bi FairTax odpravil davke na kapitalske dobičke, dediščino, davke na podjetja in davke na domove, vsaj na zvezni ravni.
Namesto pobiranja davkov na te običajno obdavčene vire bi bil uveden nacionalni prometni davek v višini 23 % za večino blaga in storitev. Vsak mesec bi ljudje dobili kakšno davčno olajšavo za svojo porabo, do stopnje revščine, da bi zmanjšali davčno obremenitev ljudi z manj denarja. V bistvu bi dobili davčno olajšavo, ki bi jim omogočila, da obdržijo več denarja – zagovorniki FairTax-a to imenujejo »predbat«.
FairTax bi nato uporabil zbrane davke za plačilo obstoječih socialnih sistemov, kot sta socialna varnost ali Medicare, zagovorniki davčnega načrta pa vztrajajo, da bi FairTax znižal cene, saj podjetjem ne bi bilo treba plačevati davkov od dohodkov pravnih oseb. Stroški proizvodnje bi bili tako nižji, kar bi teoretično povzročilo nižje stroške za potrošnike.
Poraba bi označevala znesek davka, ki bi ga plačali v okviru FairTax. Ljudje, ki porabijo veliko denarja, bi očitno plačali več davkov kot ljudje, ki porabijo zelo malo. To bi veljalo za pošteno, saj se običajno domneva, da ljudje z višjimi dohodki porabijo več denarja. To ni vedno tako, vendar je pogosto tako. Vlada bi prihranila tudi denar, ker ji ne bi bilo treba podpirati ogromne vladne strukture IRS.
FairTax bi pomenil, da bi večina ljudi plačala približno 30 % davkov na nakupe, ker državni in mestni prometni davek v načrtu ni odpravljen. FairTax bi rešil pomemben problem v ZDA – neupoštevanje obrazcev za oddajo dohodnine ali plačilo davkov. Ilegalni priseljenci, ki delajo »pod mizo«, ne bi bili oproščeni plačila svojega deleža davkov, saj bi davek temeljil na nakupih in ne na prihodkih.
Glavna podpornika gibanja FairTax sta radijska osebnost Neal Boortz in kongresnik John Linder. Nekaj nestrankarskih skupin, vključno z Američani za pošteno obdavčitev (AFFT), je prav tako podprlo FairTax. Mnogi so zdaj seznanjeni s teorijami, ki sta jih predlagala Linder in Boortz v knjigi The FairTax Book, ki je bila nekaj časa knjiga številka ena na seznamih najboljših prodajalcev New York Timesa.
Nasprotniki načrta FairTax pravijo, da bi bilo mesečno poročanje, potrebno za pridobitev davčnih olajšav, izziv. Napovedujejo, da bi FairTax vodil do podzemne mreže prodajalcev in kupcev, ki bi kupovali in prodajali stvari, ne da bi plačali FairTax. Mnogi trdijo, da je državni prometni davek že tako naporen in da bi bilo plačilo dodatnih 23 % izjemno težko. Nekateri menijo, da bi imeli tisti z najnižjimi dohodki in izobrazbo največji izziv razumeti novo davčno zakonodajo in se izogniti nepravičnim davkom.