Geografsko določanje cen je prodajna strategija, ki vključuje upoštevanje povprečnih stroškov blaga na določenem geografskem območju in stroškov, nastalih za prevoz tega blaga do prodajnega mesta. Z uporabo podatkov, povezanih z lokacijo in višino stroškov, povezanih z dobavo blaga na to območje, bo proizvajalec ali prodajalec določil ceno na enoto, ki pokriva vse stroške in omogoča ustvarjanje pravičnega zneska dobička. Kot pri vseh vrstah cen bo na končno številko geografskega oblikovanja cen vplivalo tudi povpraševanje po zadevnem blagu in število konkurentov, ki ponujajo podobne izdelke na tem območju.
Geografsko določanje cen velja za obliko variabilnega oblikovanja cen, na katero vpliva tudi koncept racionalnega oblikovanja cen. Da bi bil nabor cen učinkovit, mora upoštevati vse stroške, povezane ne le s proizvodnim procesom, temveč tudi stroške skladiščenja pred odpremo in stroške pošiljanja, ki nastanejo zaradi premika blaga od mesta proizvodnje ali skladiščenja do kupca. Hkrati je treba pri oblikovanju cen upoštevati tudi življenjske stroške na geografski lokaciji, v kateri prebiva kupec, in ceno na enoto, ki bo najverjetneje pritegnila potrošnike, medtem ko bo prodajalcu še vedno omogočala dobiček od podviga.
Stroški prevoza pogosto močno vplivajo na geografsko določanje cen. Preprosto povedano, večja skrbnost, ki je potrebna med pošiljanjem, skupaj z razdaljo, ki je vključena v pošiljanje blaga, bo znatno razlikovala v ceni. To pomeni, da se pomaranče, pridelane na Floridi, običajno prodajajo po nižji ceni v glavnem mestu države Tallahassee, vendar bodo stanejo več, ko bodo poslane v Detroit v Michiganu za prodajo.
Praksa, znana kot consko določanje cen, bo imela tudi določen vpliv na geografsko določanje cen, dodeljeno določenemu blagu. Ideja je ugotoviti, kaj drugi, ki upravljajo maloprodajne in druge vrste nakupovalnih centrov na tem območju, zaračunavajo za iste ali podobne izdelke. To omogoča nekaj vpogleda v vrsto maloprodajne cene, ki jo je treba določiti, da bi bila konkurenčna z drugo ponudbo in motivirala potrošnike za nakup blaga. Ta praksa olajša iskanje ravnovesja med pokrivanjem stroškov in ustvarjanjem dobička z vsako prodano enoto, hkrati pa še vedno zaračunava geografske cene, na katere bodo stranke verjetno gledale z določeno mero naklonjenosti.