Obdobje pretvorbe gotovine je čas, ki mine od trenutka, ko je bila opravljena prodaja blaga ali storitve, in ko je denar dejansko prejet za prodan izdelek. V okviru tega obdobja je postopek, v katerem kupec kupi izdelek, čas, ki je potreben za pripravo in pošiljanje računa stranki, in koliko časa traja, da kupec nakaže plačilo in prejemnik evidentira plačilo. razdelek o terjatvah v računovodskih knjigah družbe. Ena šola razmišljanja povleče obdobje nekoliko dlje, če upoštevamo, da je izhodišče, ko prodajalec vzpostavi stik s stranko, ki vodi do prodaje, čeprav to ni vedno upoštevano.
Ideja opredelitve obdobja konverzije gotovine je pridobiti predstavo o časovnem zamiku, ki nastane med uporabo sredstev podjetja in trenutkom, ko podjetje dejansko prejme donos od teh prizadevanj. Prepoznavanje elementov ali dogodkov, ki se zgodijo v obdobju, omogoča razvoj razumnega časovnega okvira in dobro predstavo o tem, kdaj bo plačilo najverjetneje nakazano, kar podjetju omogoča, da uporabi te zbrane prihodke. Hkrati lahko prepoznavanje in vrednotenje vsakega postopka, ki se zgodi med obdobjem konverzije gotovine, pogosto pomaga pri iskanju načinov za pospešitev prejema plačila in skrajša časovni zamik med prodajo in prejemom gotovine, povezanega s to prodajo.
V katero koli obdobje konverzije gotovine gre več elementov. To se običajno začne z razširitvijo cen na stranko. Ko je cena sprejeta, se odda naročilo. Postopek se nato premakne na izpolnitev naročila, ki lahko vključuje izdelavo naročenih artiklov, ureditev pošiljanja stranki in končno dostavo tega naročila. Od tam se naslovi fakturiranje naročila, pri čemer je račun pripravljen in posredovan kupcu z določenimi plačilnimi pogoji. Zadnja faza obdobja konverzije gotovine se osredotoča na prejem in knjiženje plačila, pri čemer se datum knjiženja uporablja kot zaključni datum obdobja.
Z oceno časa, ki je potreben za uspešno dokončanje vsakega od dogodkov, povezanih z obdobjem konverzije gotovine, lahko podjetje včasih skrajša trajanje obdobja in ima dostop do gotovine iz transakcije prej kot slej. Na primer, če je proizvodni proces mogoče izboljšati tako, da skrajša čas, potreben za izdelavo artiklov za odpremo, bo to vplivalo na trajanje obdobja konverzije gotovine. Na podoben način, če je mogoče poenostaviti postopek izdajanja računov, tako da stranka prejme račun prej, to pripomore k hitrejšemu plačilu. Tudi malenkosti, kot je ponuditi stranki popust za predčasno plačilo ali urediti elektronsko plačilo, namesto da bi izrezali in poslali ček, bodo pogosto pomagale skrajšati to obdobje in podjetju omogočiti bolj prijeten denarni tok.