Kaj je kvantitativno vlaganje?

Kvantitativno vlaganje je postopek izbire potencialnih naložb, ki temelji izključno na statističnih meritvah. Ti statistični podatki lahko merijo tako vrednost naložbenega vrednostnega papirja kot tudi način, kako se je v preteklosti obnašal na trgu, da bi napovedali prihodnjo uspešnost. Večina kvantitativnih naložb se izvaja z uporabo zapletenih računalniških modelov, ki lahko prebavijo velike količine informacij in pridejo do zaključkov o tem, katere naložbe je treba izvesti in katerim se je treba izogibati. Iz vlaganja jemlje človeški, psihološki element, lahko pa je tudi slabo, če uporabljeni model ne upošteva nenadnih, nepričakovanih dogodkov.

Ker je računalniška tehnologija spremenila praktično vse vidike sodobnega življenja, je vplivala tudi na vlaganje. Uporabo kvantitativnih metod trgovanja so prvi uvedli hedge skladi, ki so bili v preteklosti na voljo le najbogatejšim vlagateljem. Te strategije so se zdaj filtrirale do drugih skladov in celo do posameznih vlagateljev. Kvantitativno vlaganje je izbrana strategija tistih vlagateljev, ki se odločijo zaupati zgolj v številke.

Računalniški modeli, ki lahko obdelajo velike količine podatkov na veliko hitrejši in bolj izčrpen način kot človeški vlagatelji, so v središču večine kvantitativnih naložbenih strategij. Modeli prevzamejo vse ustrezne informacije in nato vlagatelju izpljunejo zelo osnovne ukaze, ki kažejo, ali je treba delnico kupiti ali prodati. Posledično so s tem procesom izločeni vsi občutki ali psihološki predsodki, ki bi jih lahko človeški vlagatelj prinesel na mizo.

Nekatere kvantitativne naložbene strategije se osredotočajo na vrednost zadevnih vrednostnih papirjev. Takšne strategije poskušajo najti notranjo vrednost vrednostnih papirjev, da bi ugotovili, ali so na trgu precenjeni ali podcenjeni. Drugi vlagatelji, ki uporabljajo kvantitativne metode, znane tudi kot kvante, sledijo modelom, zasnovanim za prikaz gibanja cen. S to prakso sledenja trendu je mogoče ugotoviti, ali je določen vrednostni papir zaradi skoka cene na podlagi njegovega delovanja v nedavni preteklosti.

Obstajajo omejitve kvantitativnega vlaganja, ki bi se jih moral zavedati vsak vlagatelj, ki namerava raziskati prakso. Posebna strategija je dobra le toliko, kot je dober model, na katerem temelji, zato bi morali vlagatelji preveriti rezultate napovedi katerega koli kvantitativnega modela. Poleg tega nekateri manj napredni kvantitativni modeli potrebujejo veliko časa, da se odzovejo na pomembne spremembe na trgu. Do trenutka, ko se ti počasi odzivni modeli prilagodijo nepredvidenemu dogodku, je lahko škoda, ki je nastala vlagatelju po njihovem nasvetu, resna.